20220624-东证期货-_权日志_股指上涨_隐波下跌_6页_1016kb

权日志 0624 总结

核心内容

2022年6月24日的市场报告显示，股指整体上涨，隐含波动率（IV）出现下跌趋势。市场情绪偏向震荡上行，但隐波处于历史高位，预期市场将呈现窄幅震荡走势。

行情回顾

股指表现

• 上交所50ETF：上涨1.33%，收报2.978。
• 上交所300ETF：上涨1.10%，收报4.413。
• 深交所300ETF：上涨1.05%，收报4.414。
• 300股指：上涨1.17%，收报4394.77。
• 两市成交额：1.1万亿元。

板块表现

• 领涨板块：旅游、食品饮料板块表现强势。
• 走弱板块：煤炭、银行、地产板块表现疲软。

隐含波动率（IV）变化

• 50ETF当月平值IV：18.64%，下降1.64%。
• 300ETF当月平值IV：18.67%，下降0.95%。
• 300股指当月平值IV：18.74%，下降0.19%。

行情展望

股指趋势

• 三大股指今日收涨，沪指一度涨幅超1%，深成指涨1%，创业板指涨超2%。
• 市场整体处于震荡上行阶段，短期内上涨概率较大。

波动率趋势

• 隐含波动率因股市上涨而下降，目前处于历史高位，但呈现反弹趋势。
• 市场预期偏窄幅震荡，波动率可能继续维持低位。

期权策略推荐

• 推荐策略：牛市价差策略。
• 理由：指数处于震荡上行阶段，上涨概率大于下跌，适合做多波动率。
• 隐波现状：当前隐含波动率处于短期内低位，可适当做多波动率。

风险提示

• 政策等因素：可能引发市场极端行情。
• 走势评级体系：
  • 短期（1-3个月）：上涨5-15%为看涨，下跌5-15%为看跌。
  • 中期（3-6个月）：上涨5-15%为看涨，下跌5-15%为看跌。
  • 长期（6-12个月）：上涨5-15%为看涨，下跌5-15%为看跌。

金融期权关键指标跟踪

东证期货简介

• 公司名称：上海东证期货有限公司
• 成立时间：2008年
• 母公司：东方证券股份有限公司
• 注册资本：23亿元人民币
• 员工数量：近600人
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 交易所会员资格：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心
• 子公司：东证润和资本管理有限公司、上海东祺投资管理有限公司、东证期货国际（新加坡）私人有限公司
• 营业部数量：33家，分布于全国多个城市
• IB网点：134个，主要位于北京、上海、广州、深圳等经济发达地区
• 公司宗旨：稳健经营、创新发展，市场化、国际化、集团化

分析师承诺

• 谢怡伦：具有期货执业资格，独立、客观出具报告，未因本报告获得任何形式的报酬。

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