20220927-东证期货-_权日志_股指上涨_隐波下跌_7页_787kb

权日志 0927 总结

核心内容

本报告由上海东证期货有限公司发布，日期为2022年9月27日，主要分析当日股指与隐含波动率的走势，并提出相应的期权策略建议。

行情回顾

股指上涨

• 上交所50ETF：上涨1.02%，收报2.681；
• 上交所300ETF：上涨1.28%，收报3.949；
• 沪深300股指：上涨1.45%，收报3892.30。

隐波下跌

• 上证50ETF隐含波动率：18.65%，下跌4.91%；
• 沪深300ETF隐含波动率：19.62%，下跌5.72%；
• 沪深300股指隐含波动率：19.66%，下跌5.95%。

行情展望

股指走势

• 成交额：沪深两市今日成交6662.04亿元，较昨日小幅缩量0.26%；
• 涨跌比：市场总体赚钱效应为89.74%，涨跌比为4371：500；
• 行业表现：涨幅居前的行业包括酒店及餐饮、景点及旅游、食品加工制造；跌幅较大的行业为油气开采及服务、煤炭开采加工。

隐含波动率展望

• 今日股指反弹，隐含波动率收跌，预计后期隐含波动率将维持在当前中枢水平附近震荡。

期权策略推荐

• 推荐策略：熊市价差策略；
• 理由：短期内指数处于震荡下行阶段，下跌概率大于上涨；
• 波动率策略：做多波动率；
• 理由：隐含波动率处于短期内低位，且行情处于下跌趋势性行情。

风险提示

• 主要风险：政策等因素的预期外变动可能引发市场极端行情。

金融期权关键指标跟踪

期货走势评级体系

公司简介

• 公司名称：上海东证期货有限公司；
• 成立时间：2008年；
• 性质：东方证券股份有限公司全资子公司；
• 注册资本：23亿元人民币；
• 总部地点：上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼21楼；
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等；
• 会员资格：拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和上海国际能源交易中心会员资格；
• 分支机构：在全国多个城市设有33家营业部，并在北京、上海、广州、深圳等地拥有134个证券IB分支网点。

分析师承诺

• 分析师：谢怡伦；
• 承诺内容：本人具有期货执业资格，以独立、客观的态度出具报告，不因报告内容获得任何形式的报酬。

免责声明

• 本报告仅供客户使用，不构成投资建议；
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东证衍生品研究院

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