20220720-东证期货-_权日志_股指微涨_隐波下降_7页

权日志 0720 总结

核心内容概述

2022年7月20日的权日志显示，当日股指微涨，隐含波动率（IV）整体下降，市场预期偏震荡上行。报告提供了对当日行情的回顾、未来走势的展望以及期权策略建议，并附有相关数据图表和公司信息。

行情回顾

• 股指表现：

  • 上证50ETF上涨 0.31%，收报2.908；
  • 沪深300ETF上涨 0.28%，收报4.331；
  • 沪深300股指上涨 0.34%，收报4283.80。

• 隐含波动率（IV）变化：

  • 上证50ETF当月平值IV为17.33%，较前一日下降3.78%；
  • 沪深300ETF当月平值IV为17.14%，下降2.24%；
  • 沪深300股指当月平值IV为17.96%，上升2.68%。

行情展望

• 股指走势：

  • 今日三大股指收涨，沪指三连阳收复3300点；
  • 深成指、创业板指均走高，盘中一度涨逾1%；
  • 两市成交额不足万亿。

• 板块表现：

  • 军工、医药板块涨幅居前；
  • 钢铁、食品饮料板块收涨；
  • 煤炭、农业板块小幅走低。

• 波动率走势：

  • 股指微涨，变化较小，导致隐含波动率下降；
  • 当前隐波处于短期内低位，呈现反弹趋势；
  • 市场预期偏震荡上行。

期权策略推荐

• 推荐策略：
  • 牛市价差策略：适用于短期指数震荡上行的行情，上涨概率大于下跌；
  • 做多波动率策略：由于隐含波动率处于低位，可适当做多波动率。

风险提示

• 主要风险：

  • 政策等因素的预期外变动可能引发市场极端行情。

• 期货走势评级体系（以收盘价变动幅度为判断标准）：

  走势评级	短期（1-3个月）	中期（3-6个月）	长期（6-12个月）
  强烈看涨	上涨15%以上	上涨15%以上	上涨15%以上
  看涨	上涨5-15%	上涨5-15%	上涨5-15%
  震荡	振幅-5%至+5%	振幅-5%至+5%	振幅-5%至+5%
  看跌	下跌5-15%	下跌5-15%	下跌5-15%
  强烈看跌	下跌15%以上	下跌15%以上	下跌15%以上

金融期权关键指标跟踪

公司信息

• 公司名称：上海东证期货有限公司
• 成立时间：2008年
• 公司性质：东方证券股份有限公司全资子公司
• 注册资本：23亿元人民币
• 员工人数：近600人
• 主要业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 交易所会员资格：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心
• 分支机构：全国33家营业部，134个证券IB分支网点

分析师承诺与免责声明

• 分析师承诺：

  • 谢怡伦分析师具有期货执业资格，报告内容客观、独立，不涉及任何利益相关。

• 免责声明：

  • 本报告由东证期货制作及发布，仅供客户使用；
  • 报告基于公开信息，力求准确但不保证其完整性；
  • 报告观点可能随市场变化而调整，不构成投资建议；
  • 报告内容不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或任何非法用途；
  • 引用、刊发或转载需注明出处，并不得篡改原意。

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