深度报告-20220118-东北证券-域控制器系列报告之基础篇_汽车智能化大趋势_域控相关软硬件迎爆发_55页_6mb

汽车智能化大趋势，域控相关软硬件迎爆发

核心内容概述

随着汽车智能化趋势的加速，域控制器作为核心硬件与软件平台，正成为汽车电子电气架构（EE架构）升级的重要组成部分。本文从供需两端分析了汽车智能化的发展动因，并预测了域控制器及相关软硬件市场的增长潜力。同时，重点分析了主机厂在选择域控制器时的考量因素，以及行业内主要企业的竞争优势与市场前景。

主要观点

• 智能化需求驱动：随着新势力企业的崛起，以及消费者需求的变化，汽车智能化成为行业发展的主要方向。
• EE架构升级：传统的分布式架构难以满足智能化需求，向域内集中式架构升级成为必然趋势。
• 域控制器市场潜力巨大：预计到2025年，座舱+自动驾驶域控制器市场规模将超过200亿元。
• 软件成为价值核心：随着“软件定义汽车”理念的普及，软件开发与应用成为汽车产业链的重要增长点。
• Tier1供应商优势明显：拥有成熟芯片合作和量产经验的Tier1企业将受益于行业爆发，如德赛西威、经纬恒润、中科创达等。
• 投资建议：重点关注智能汽车渗透率、域控制器搭载情况及产业政策，选择具备核心技术和量产能力的公司。

关键信息

1. 供需驱动汽车智能化

• 供给端：特斯拉、蔚来、小鹏等新势力企业引领智能化趋势，推动行业向智能化发展。
• 需求端：随着千人保有量提升，消费者更倾向于增换购，购车群体逐步年轻化，对科技感与智能化需求增强。
• 渗透率：目前智能座舱渗透率在10-20%左右，L2级自动驾驶渗透率预计在20%左右，仍处于渗透初期。

2. EE架构升级背景

• 传统架构局限：分布式架构中ECU数量多、线束复杂，成本高且不适应智能化发展。
• 域控制器优势：集成多个ECU功能，减少线束数量，降低整车成本，提高信息传输效率。
• 技术要求：不同域控制器在芯片性能、操作系统、安全等级等方面有差异，自动驾驶域控制器要求最高。

3. 域控制器市场空间

• 自动驾驶域控制器：预计2025年出货量将超400万套，市场规模将超139亿元。
• 座舱域控制器：预计2025年出货量将超500万套，市场规模将超95亿元。
• 整体市场：2025年座舱+自动驾驶域控制器市场规模将超235亿元。

4. 智能座舱市场前景

• 产品构成：包括中控屏、全液晶仪表、HUD、流媒体后视镜、语音交互系统等。
• 市场增长：2025年智能座舱市场规模将超900亿元，其中全液晶仪表与HUD增长最快。
• 渗透率提升：中控屏、全液晶仪表和语音交互系统已成标配，2025年预计渗透率分别达50%、61.4%、73.8%。

5. 软件定义汽车趋势

• 软件三层结构：底层系统软件、中间件、上层应用软件，其中上层应用软件是OEM差异化竞争的核心。
• AUTOSAR架构：分为Classic AUTOSAR和Adaptive AUTOSAR，后者更适应SOA架构，具备更高的灵活性。
• 中间件市场：成为连接底层与上层的关键，多家供应商正在积极布局。

6. 主机厂与Tier1合作模式

• 芯片为核心：主机厂在选择域控制器时，首先关注芯片性能，尤其是算力。
• 量产能力为关键：具备成熟量产经验的Tier1企业更受青睐。
• 自研与外包并存：部分车企选择自研上层软件以实现差异化，而更多车企倾向于采购标准化硬件平台。

7. 风险提示

• 乘用车销量不及预期：可能影响智能汽车渗透率。
• 智能汽车渗透不及预期：可能影响域控制器及软件市场发展。

重点公司主要财务数据

相关报告与图表

• 报告：

  • 《均胜电子（600660.SH）深度报告：安全业务触底，汽车电子打开新空间》
  • 《东北汽车周报：禾赛科技为英伟达提供激光雷达，蔚来ET5开启预售》

• 图表：

  • 图1：头部新势力企业销量快速增长
  • 图2：特斯拉市值远超其他传统车企
  • 图3：乘用车分品牌类型市场份额变化情况
  • 图4：NEV市场分品牌类型市场份额变化情况
  • 图5：汽车消费由首购为主转向换购为主
  • 图6：90后购车群体迅速扩大
  • 图7：消费者重视智能汽车技术
  • 图8：消费者认可OTA的作用
  • 图9：2025年L2+和L3级自动驾驶新车销售占比目标
  • 图10：2021年1-10月中国新发布乘用车智能座舱渗透率
  • 图11：2020-2021年L2级别智能汽车月度渗透率
  • 图12：全球主要车企各级别自动驾驶量产时间表
  • 图13：消费电子产业链重点公司市值走势
  • 图14：沃尔沃汽车ECU数量变化
  • 图15：不同等级自动驾驶需要的传感器分布
  • 图16：传统分布式ECU架构与域控制器中心化架构的线束对比
  • 图17：车载以太网将成为骨干网络
  • 图18：各级别自动驾驶需要的域控制器算力需求
  • 图19：面向信号与面向服务的架构
  • 图20：博世对汽车电子电气架构的演进阶段划分
  • 图21：五大域控制器技术要求
  • 图22：大众MEB平台电子电气架构
  • 图23：特斯拉Model3电子电气架构
  • 图24：长城汽车电子电气架构发展路径
  • 图25：智能驾驶域控制器软件架构
  • 图26：Classic AUTOSAR与Adaptive AUTOSAR架构对比
  • 图27：各类域控制器平均价格
  • 图28：自动驾驶域控制器竞争格局
  • 图29：智能座舱产品框架
  • 图30：部分智能座舱产品/功能示意
  • 图31：2020年国内整体人机交互产品搭载情况
  • 图32：国内电动车中人机交互产品搭载情况
  • 图33：智能汽车产业链分工模式发生变化
  • 图34：车企以三种方式拓展软件能力
  • 图35：微笑曲线：价值链两端的智能化高地成车企竞争关键
  • 图36：自动驾驶域控制器芯片主流供应商
  • 图37：座舱域控制器芯片主流供应商
  • 图38：长城汽车自动驾驶芯片选择策略
  • 图39：车企视角：软件自研or外包决策
  • 图40：德赛西威发展历程
  • 图41：德赛西威全球布局
  • 图42：2013-2020年德赛西威分业务收入
  • 图43：2013-2021年德赛西威主要盈利指标走势
  • 图44：德赛西威员工持股平台变革历史
  • 图45：德赛西威2021年股权激励计划个人表现考核评级表
  • 图46：德赛西威研发投入高于主要对标企业
  • 图47：英伟达汽车领域合作生态
  • 图48：德赛西威在信息娱乐系统领域具备非常强的竞争力
  • 图49：理想ONE四屏交互
  • 图50：德赛西威惠南自动驾驶测试场
  • 图51：德赛西威智能驾驶生态布局
  • 图52：ADAS销量增长迅速
  • 图53：经纬恒润客户群体
  • 图54：产品体系可实现多种智能驾驶功能
  • 图55：经纬恒润营业收入快速增长
  • 图56：经纬恒润三位一体业务布局
  • 图57：2021年上半年华阳W-HUD市场份额
  • 图58：主流AR-HUD厂商产品进展
  • 图59：豪华品牌车型HUD选配价格
  • 图60：SUV车型销量情况——哈弗H6市场领先
  • 图61：长城汽车重点车型HUD配套比例预估
  • 图62：华阳座舱域控制器应用场景
  • 图63：均胜电子智能座舱业务整体体量较大
  • 图64：均胜电子提供智能座舱整体解决方案
  • 图65：高通座舱芯片广泛搭载于旗舰车型
  • 图66：高通Snapdragon Ride平台生态丰富
  • 图67：未来座舱域和自动驾驶域趋于融合
  • 图68：东软集团智能汽车互联业务营业收入
  • 图69：2021年智能座舱域控制器（国产）供应商市场竞争力
  • 图70：东软睿驰：以基础软件和大数据为基础，推出软件平台及硬件产品

市场预测与趋势

• 全球汽车软件市场：预计到2030年，智能驾驶软件市场规模将达430亿美元，信息娱乐及通信软件将达180亿美元。
• 软件定义汽车：随着EE架构升级，软件将成为汽车产业链的核心价值，推动行业向智能化发展。
• 域控制器发展趋势：域控制器市场将快速增长，2025年自动驾驶域控制器市场规模预计达139亿元，座舱域控制器达95亿元，合计235亿元。

总结

汽车智能化趋势正加速发展，域控制器作为智能汽车的核心组件，将在未来几年迎来爆发式增长。随着EE架构升级，软件成为汽车产业链的重要组成部分，主机厂与Tier1供应商之间的合作将更加紧密。重点企业如德赛西威、经纬恒润、中科创达等在域控制器与软件领域具备明显优势，值得重点关注。