汽车行业域控制器系列报告之二：智能化迎来快速增长，域控制器相关增量可期-20230810-东北证券-44页_4mb

汽车智能化与域控制器行业分析总结

核心内容

当前汽车智能化正处于快速发展阶段，域控制器作为实现智能化的重要硬件载体，正在成为汽车电子电气架构（EE）升级的核心。行业整体处于域内集中发展阶段，市场空间快速扩大，尽管英伟达等龙头芯片厂占据主导地位，但市场多元化和政策支持为二线芯片厂和Tier1供应商提供了新的机会。

主要观点

• 域控制器行业阶段：行业目前主要处于域内集中式架构阶段，少数车企（如特斯拉）已进入跨域融合阶段。
• 芯片厂机会与挑战：英伟达、高通等龙头芯片厂凭借技术领先性占据优势，而地平线、华为等二线芯片厂通过差异化策略和成本优势，也在积极布局。芯片厂的横向拓展成为趋势，如英伟达与联发科合作切入座舱领域。
• 车企自研趋势：头部车企正加速自研，但中短期内仍需依赖Tier1供应商进行技术适配与平台搭建，Tier1的价值仍将持续存在。
• Tier1新秀潜力：华阳集团、均胜电子、东软集团等Tier1厂商通过提供平台化解决方案，适应多芯片生态，具备一定的竞争优势。

关键信息

域控制器行业现状

• 发展阶段：当前行业主要处于域内集中阶段，少数车企已进入跨域融合阶段。
• 行业趋势：域集中式架构是未来发展的方向，芯片算力成为核心指标。
• 市场格局：英伟达、高通等龙头芯片厂占据主导，但地平线、华为等厂商也在快速追赶。

芯片厂分析

域控制器产业链

• 软件：智能汽车软件分为底层系统软件、中间件及上层应用软件，其中底层系统和中间件成为Tier1竞争的核心。
• 硬件：主控芯片是核心，包括高性能CPU、GPU、AI芯片等。
• EE架构升级：从分布式架构向域集中式、车辆集中式演进，推动软件定义汽车的发展。

软件定义汽车与商业模式

• 软件价值：软件成为汽车产业链的核心，Tier1在基础软件、中间件方面具有显著优势。
• 商业模式：多数Tier1采用“IP+解决方案+服务”模式，部分国际厂商采用一次性NRE+License收费模式。

OEM选型逻辑

• 选芯片即选域控制器：OEM选择域控制器的核心在于芯片算力、功能安全、操作系统等。
• 量产能力：具备成熟量产经验和技术能力的Tier1在OEM选择中具有显著优势。

投资建议

• 受益企业：与优质芯片厂深度绑定的Tier1供应商（如德赛西威、中科创达、经纬恒润）将受益于行业爆发。
• 平台化解决方案：提供适配多种芯片的Tier1厂商（如华阳集团、均胜电子、东软集团）在市场快速扩容背景下也将受益。

风险提示

• 汽车销量不及预期：影响域控制器市场增长。
• 智能化渗透率不及预期：可能限制行业增长空间。

附录：行业数据

图表与数据来源

• 图表目录：包含多个关于市场份额、技术架构、渗透率、产品路线图等的图表。
• 数据来源：主要来自佐思汽研、IHS Market、高工汽车、盖世汽车、Mobileye、地平线、华为、高通等。