20180916-广发证券-量化交易策略周报_多数策略盈利_趋势策略表现不佳_16页_777kb

量化交易策略周报总结（2018年9月16日）

核心内容概述

本报告总结了2018年9月16日当周及历史多个量化交易策略的表现情况，涵盖风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测等策略。整体来看，多数策略在当周实现了盈利，但部分策略如EMDT、随机区间突破和价量模式匹配表现不佳，存在亏损。同时，策略的历史表现存在显著差异，部分策略长期表现优异，而另一些则存在较大回撤。

主要观点

• 多数策略盈利：在当周交易中，风格套利、SLM、期权比率预测等策略实现了正收益，其中期权比率预测表现最佳，周收益率达1.06%。
• 趋势策略表现不佳：EMDT和随机区间突破策略在当周均亏损，且长期来看，EMDT策略在2018年表现尤为差，累积收益率为-1.87%。
• 长期表现差异显著：加强版EMDT策略历史累计收益率高达527.75%，而价量模式匹配策略则为231.79%，表明其长期表现优于短期波动。
• 风险提示：所有策略基于历史数据建模，存在失效风险，需谨慎对待。

关键信息汇总

当周表现

历史市场表现（年初以来）

期指上市以来表现

策略表现分析

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率0.39%，成功率60%，最大回撤-0.76%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，累计收益率19.72%，交易次数838次，成功率52.51%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2018年收益率7.84%，成功率53.45%，最大回撤-4.61%。

随机区间突破策略

• 本周表现：交易0次，无收益，成功率0%，最大回撤0%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累计收益率36.73%，交易次数918次，成功率33.55%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2018年收益率0.30%，成功率49.25%，最大回撤-4.61%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易4次，全部亏损，总体收益率-1.87%，成功率0%，最大回撤-1.87%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累计收益率527.75%，交易次数1401次，成功率45.40%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2018年收益率16.18%，成功率47.15%，最大回撤-6.20%。

EMDT策略

• 本周表现：交易4次，全部亏损，总体收益率-1.87%，成功率0%，最大回撤-1.87%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累计收益率413.72%，交易次数1188次，成功率43.69%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2018年收益率16.59%，成功率47.41%，最大回撤-5.62%。

SLM策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率1.05%，成功率60%，最大回撤-0.97%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累计收益率353.28%，交易次数2024次，成功率34.98%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2018年收益率27.41%，成功率38.73%，最大回撤-7.46%。

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率-1.24%，成功率40%，最大回撤-2.64%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，累计收益率231.79%，交易次数1816次，成功率47.14%，最大回撤-20.66%。
• 年度表现：2018年收益率-19.70%，成功率39.52%，最大回撤-20.66%。

SMT策略

• 本周表现：交易5次，1次盈利，4次亏损，总体收益率0.09%，成功率20%，最大回撤-0.45%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累计收益率336.00%，交易次数2024次，成功率29.15%，最大回撤-8.17%。
• 年度表现：2018年收益率-2.78%，成功率21.26%，最大回撤-8.59%。

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，4次盈利，1次亏损，总体收益率1.06%，成功率80%，最大回撤-1.17%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，累计收益率148.26%，交易次数880次，成功率47.61%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2018年收益率-7.81%，成功率44.25%，最大回撤-14.47%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，市场波动可能导致策略失效。
• 投资者需根据自身风险承受能力独立评估策略效果，不可完全依赖本报告进行投资决策。

分析师信息

• 文巧钧，S0260517070001，电话：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 张超，S0260514070002，电话：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn

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本报告内容仅供参考，不构成投资建议。广发证券不对因使用本报告内容而造成的任何损失承担责任。报告内容可能随市场变化而调整，投资者需独立判断。