20180603-广发证券-量化交易策略周报_风格套利盈利_期权预测策略表现不佳_15页_777kb

量化交易策略周报总结（2018年6月3日）

核心内容

本报告总结了2018年6月3日一周内多种量化交易策略的表现，并回顾了这些策略自2010年以来的长期历史表现。重点策略包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测策略。报告强调了所有策略的历史数据统计、建模和测算性质，并指出在市场波动不确定性下，策略可能失效。

主要观点

• 风格套利策略：本周表现优异，实现1.44%的周收益率，成功率100%，无亏损。历史表现稳健，自2015年4月16日起，总交易次数为764次，累积收益率为12.95%，成功率52.23%，最大回撤为-19.15%。
• 随机区间突破策略：本周无交易，收益率为0%。历史表现总体较好，自2010年4月16日起，总交易次数为918次，累积收益率为36.73%，成功率33.55%，最大回撤为-15.46%。
• 加强版EMDT策略：本周交易1次，收益率0.31%。历史表现非常突出，自2010年4月16日起，总交易次数为1347次，累积收益率达465.68%，成功率45.43%，最大回撤为-16.83%。
• EMDT策略：本周交易1次，收益率0.31%。历史表现强劲，自2010年4月16日起，总交易次数为1136次，累积收益率为366.53%，成功率43.66%，最大回撤为-16.54%。
• SLM策略：本周交易5次，收益率0.94%，成功率40%。历史表现良好，自2010年4月16日起，总交易次数为1951次，累积收益率为291.47%，成功率34.85%，最大回撤为-24.29%。
• 价量模式匹配策略：本周交易4次，收益率-1.16%，成功率25%。历史表现稳健，自2011年1月1日起，总交易次数为1745次，累积收益率为291.55%，成功率47.56%，最大回撤为-19.78%。
• SMT策略：本周交易5次，收益率-0.04%，成功率40%。历史表现较好，自2010年4月16日起，总交易次数为1950次，累积收益率为321.73%，成功率29.28%，最大回撤为-8.17%。
• 期权比率预测策略：本周交易5次，收益率-3.38%，成功率20%。历史表现相对较好，自2015年2月9日起，总交易次数为806次，累积收益率为169.23%，成功率48.39%，最大回撤为-20.26%。

关键信息

本周表现概览

历史表现概览（自2010年4月16日起）

分年度表现（自2010年起）

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计、建模和测算，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者需注意策略的局限性，不应对特定客户或证券提供投资建议。
• 报告内容仅供参考，不构成买卖决策依据。

投资评级说明

• 行业投资评级：
  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-10%～+10%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。
• 公司投资评级：
  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

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