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量化交易策略周报总结（2015年12月20日）

核心内容概览

本周量化交易策略整体表现良好，多数策略实现盈利，其中日内趋势策略表现尤为突出。以下为各策略的核心内容、主要观点及关键信息汇总。

一、本周交易表现

二、主要观点

1. 多数策略盈利：除风格套利和MFHT策略外，其余策略本周均实现盈利，其中期权比率预测策略收益率最高（4.92%），成功率也达到80%。
2. 日内趋势策略表现优异：EMDT和加强版EMDT策略在本周和全年表现中均占据前列，显示出较强的盈利能力。
3. 风险控制需关注：部分策略如风格套利、SMT、期权比率预测等存在较大的最大回撤，需警惕市场波动带来的风险。
4. 成功率与收益率不完全正相关：例如MFHT策略本周成功率仅为0%，但其历史表现较为稳定，全年累积收益率达87.17%。
5. 长期表现差异显著：部分策略如加强版EMDT和期权比率预测在长期表现中显示出极高的累积收益率，分别为519.20%和92.33%。

三、关键信息

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率-0.25%，最大回撤-0.97%。
• 历史表现（自2015年4月16日起）：总交易167次，累积收益率-1.50%，最大回撤-19.15%。
• 特点：成功率较低（49.10%），但个别交易表现较好。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率3.91%，最大回撤-0.36%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易589次，累积收益率52.94%，最大回撤-10.89%。
• 特点：成功率35.82%，整体收益较好，但回撤相对较大。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易5次，3次盈利，2次亏损，总体收益率2.77%，最大回撤-1.30%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易955次，累积收益率519.20%，最大回撤-6.92%。
• 特点：成功率46.60%，长期收益显著，适合趋势交易。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易4次，3次盈利，1次亏损，总体收益率3.43%，最大回撤-0.67%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易779次，累积收益率380.15%，最大回撤-5.75%。
• 特点：成功率44.10%，收益稳定，长期表现优秀。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，2次盈利，3次亏损，总体收益率0.74%，最大回撤-0.93%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易1371次，累积收益率316.24%，最大回撤-13.07%。
• 特点：成功率32.82%，长期收益较高，但波动较大。

6. MFHT策略

• 本周表现：交易1次，亏损，总体收益率-0.09%，最大回撤-0.09%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易4385次，累积收益率87.17%，最大回撤-7.39%。
• 特点：成功率61.32%，长期表现稳健，但本周表现不佳。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，1次盈利，4次亏损，总体收益率0.12%，最大回撤-0.35%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易1374次，累积收益率265.15%，最大回撤-7.59%。
• 特点：成功率29.11%，长期收益较高，但波动较大。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，4次盈利，1次亏损，总体收益率4.92%，最大回撤-1.09%。
• 历史表现（自2015年2月9日起）：总交易209次，累积收益率92.33%，最大回撤-20.26%。
• 特点：成功率41.15%，收益较高，但回撤较大。

四、风险提示

• 所有策略均基于历史数据测算，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎选择适合的策略。

五、分析师信息

• 分析师：张超
• 联系方式：020-87555888-8646 / zhangchao@gf.com.cn

六、联系人信息

• 联系人：文巧钧
• 联系方式：020-87555888-8400 / wenqiaojun@gf.com.cn

七、相关研究

八、免责声明

• 本报告仅发送给广发证券重点客户，不对外公开发布。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 广发证券不对因使用本报告内容而产生的损失承担责任。

以上为本周量化交易策略的总结，供投资者参考。