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量化交易策略周报总结（2016年4月24日）

核心内容概述

本周量化交易策略整体表现分化，隔夜策略表现不佳，而日内趋势策略盈利。具体来看，各策略在交易次数、收益率、成功率和最大回撤等方面呈现不同表现。以下为详细总结。

主要观点

• 隔夜策略表现不佳：风格套利策略本周亏损，其他隔夜策略未进行交易。
• 日内趋势策略表现较好：MFHT和EMDT策略本周盈利，加强版EMDT策略表现略优于普通EMDT。
• 策略长期表现差异显著：部分策略如MFHT和SMT在长期中表现稳健，而SLM和期权比率预测策略则表现较差。

关键信息

一、本周策略表现

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

各策略详细分析

一、风格套利策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-1.36%，成功率60.00%，最大回撤-1.83%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数250次，累积收益率3.25%，成功率50.40%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：
  • 2015年：176次，累积收益率-2.55%，成功率49.43%，最大回撤-19.15%。
  • 2016年：74次，累积收益率5.96%，成功率52.70%，最大回撤-4.48%。

二、随机区间突破策略

• 本周表现：交易0次，总体收益率0.00%，成功率0.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数637次，累积收益率47.18%，成功率35.16%，最大回撤-11.21%。
• 分年度表现：
  • 2010年：50次，累积收益率9.75%，成功率42.00%，最大回撤-2.81%。
  • 2011年：60次，累积收益率3.23%，成功率38.33%，最大回撤-3.08%。
  • 2012年：137次，累积收益率16.52%，成功率40.15%，最大回撤-5.71%。
  • 2013年：73次，累积收益率7.66%，成功率31.51%，最大回撤-3.03%。
  • 2014年：198次，累积收益率-0.89%，成功率32.83%，最大回撤-9.78%。
  • 2015年：80次，累积收益率10.75%，成功率35.00%，最大回撤-5.37%。
  • 2016年：39次，累积收益率-5.64%，成功率23.08%，最大回撤-11.21%。

三、加强版EMDT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.52%，成功率20.00%，最大回撤-1.13%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1009次，累积收益率494.03%，成功率45.79%，最大回撤-12.29%。
• 分年度表现：
  • 2010年：119次，累积收益率60.65%，成功率49.58%，最大回撤-4.49%。
  • 2011年：158次，累积收益率32.36%，成功率47.47%，最大回撤-3.15%。
  • 2012年：182次，累积收益率30.92%，成功率53.30%，最大回撤-6.42%。
  • 2013年：156次，累积收益率23.25%，成功率48.72%，最大回撤-5.49%。
  • 2014年：170次，累积收益率15.62%，成功率44.71%，最大回撤-6.47%。
  • 2015年：171次，累积收益率63.54%，成功率38.60%，最大回撤-6.92%。
  • 2016年：53次，累积收益率-8.44%，成功率24.53%，最大回撤-12.29%。

四、EMDT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.52%，成功率20.00%，最大回撤-1.13%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数830次，累积收益率371.72%，成功率43.13%，最大回撤-12.50%。
• 分年度表现：
  • 2010年：91次，累积收益率43.98%，成功率48.35%，最大回撤-4.53%。
  • 2011年：127次，累积收益率21.46%，成功率42.52%，最大回撤-4.61%。
  • 2012年：149次，累积收益率30.56%，成功率50.34%，最大回撤-5.75%。
  • 2013年：135次，累积收益率19.33%，成功率45.93%，最大回撤-5.25%。
  • 2014年：141次，累积收益率17.55%，成功率43.26%，最大回撤-5.84%。
  • 2015年：137次，累积收益率61.24%，成功率38.69%，最大回撤-4.74%。
  • 2016年：50次，累积收益率-8.66%，成功率22.00%，最大回撤-12.50%。

五、SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.39%，成功率20.00%，最大回撤-1.77%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1438次，累积收益率218.35%，成功率32.13%，最大回撤-22.15%。
• 分年度表现：
  • 2010年：174次，累积收益率12.47%，成功率29.31%，最大回撤-13.07%。
  • 2011年：245次，累积收益率4.22%，成功率36.33%，最大回撤-9.69%。
  • 2012年：243次，累积收益率32.42%，成功率35.39%，最大回撤-6.09%。
  • 2013年：238次，累积收益率30.22%，成功率35.71%，最大回撤-12.40%。
  • 2014年：238次，累积收益率0.73%，成功率32.77%，最大回撤-16.42%。
  • 2015年：227次，累积收益率82.88%，成功率25.99%，最大回撤-11.82%。
  • 2016年：73次，累积收益率-17.18%，成功率19.18%，最大回撤-22.15%。

六、MFHT策略

• 本周表现：交易18次，总体收益率0.48%，成功率50.00%，最大回撤-0.59%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数4636次，累积收益率80.84%，成功率60.83%，最大回撤-7.39%。
• 分年度表现：
  • 2010年：959次，累积收益率33.10%，成功率65.90%，最大回撤-2.01%。
  • 2011年：898次，累积收益率1.55%，成功率58.46%，最大回撤-2.92%。
  • 2012年：998次，累积收益率-2.11%，成功率60.80%，最大回撤-7.39%。
  • 2013年：768次，累积收益率14.26%，成功率60.42%，最大回撤-3.22%。
  • 2014年：443次，累积收益率-1.04%，成功率57.79%，最大回撤-4.00%。
  • 2015年：318次，累积收益率24.10%，成功率64.47%，最大回撤-6.50%。
  • 2016年：252次，累积收益率-2.62%，成功率52.78%，最大回撤-4.69%。

七、SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.01%，成功率20.00%，最大回撤-0.62%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1436次，累积收益率280.42%，成功率29.04%，最大回撤-7.59%。
• 分年度表现：
  • 2010年：174次，累积收益率28.44%，成功率31.03%，最大回撤-4.45%。
  • 2011年：244次，累积收益率24.24%，成功率34.84%，最大回撤-4.47%。
  • 2012年：242次，累积收益率17.72%，成功率30.17%，最大回撤-5.48%。
  • 2013年：238次，累积收益率27.64%，成功率33.19%，最大回撤-4.33%。
  • 2014年：235次，累积收益率14.22%，成功率26.81%，最大回撤-5.70%。
  • 2015年：229次，累积收益率29.25%，成功率19.65%，最大回撤-7.59%。
  • 2016年：73次，累积收益率7.46%，成功率24.66%，最大回撤-4.34%。

八、期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-1.47%，成功率40.00%，最大回撤-2.27%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数292次，累积收益率100.61%，成功率43.49%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：
  • 2015年：218次，累积收益率90.86%，成功率41.28%，最大回撤-20.26%。
  • 2016年：74次，累积收益率5.11%，成功率50.00%，最大回撤-10.42%。

风险提示

• 所有策略基于历史数据，可能无法准确预测未来市场表现。
• 市场波动性可能影响策略的有效性，存在失效风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行决策，避免仅依赖本报告。

联系方式

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  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
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• 联系人：文巧钧

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