20170626-广发证券-量化交易策略周报_趋势策略表现不佳_价量模式匹配盈利_15页_828kb

量化交易策略周报总结（2017年6月26日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多种策略在2017年6月26日当周及历史表现数据，重点分析了不同策略的收益率、成功率和最大回撤等关键指标。整体来看，部分策略在当周表现不佳，而“价量模式匹配”策略则表现相对较好，实现盈利。

主要观点

• 多数策略在2017年6月26日当周表现不佳，出现亏损。
• 仅“价量模式匹配”和“期权比率预测”策略在当周实现盈利。
• 在历史表现中，部分策略如“加强版EMDT”和“期权比率预测”具有较高的累积收益率和成功率。
• 不同策略在不同年度表现存在差异，部分策略在特定年份表现突出，但在其他年份则亏损。

关键信息

当周表现

年初以来表现

期指上市以来表现

详细策略表现分析

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.16%，成功率40.00%，最大回撤-1.49%。
• 历史表现（自2015年4月16日起）：总交易次数534次，累积收益率17.98%，成功率54.31%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：
  • 2015：176次，累积收益率-2.55%，成功率49.43%，最大回撤-19.15%。
  • 2016：244次，累积收益率13.64%，成功率57.79%，最大回撤-5.00%。
  • 2017：114次，累积收益率6.54%，成功率54.39%，最大回撤-1.74%。

随机区间突破策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.68%，成功率20.00%，最大回撤-0.86%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易次数813次，累积收益率35.36%，成功率33.83%，最大回撤-15.46%。
• 分年度表现：
  • 2010：50次，累积收益率9.75%，成功率42.00%，最大回撤-2.81%。
  • 2011：60次，累积收益率3.23%，成功率38.33%，最大回撤-3.08%。
  • 2012：137次，累积收益率16.52%，成功率40.15%，最大回撤-5.71%。
  • 2013：73次，累积收益率7.66%，成功率31.51%，最大回撤-3.03%。
  • 2014：198次，累积收益率-0.89%，成功率32.83%，最大回撤-9.78%。
  • 2015：80次，累积收益率10.75%，成功率35.00%，最大回撤-5.37%。
  • 2016：151次，累积收益率-10.89%，成功率24.50%，最大回撤-15.46%。
  • 2017：64次，累积收益率-2.61%，成功率35.94%，最大回撤-2.39%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易3次，总体收益率-1.01%，成功率33.33%，最大回撤-1.08%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易次数1192次，累积收益率453.46%，成功率45.47%，最大回撤-16.83%。
• 分年度表现：
  • 2010：119次，累积收益率60.65%，成功率49.58%，最大回撤-4.49%。
  • 2011：158次，累积收益率32.36%，成功率47.47%，最大回撤-3.15%。
  • 2012：182次，累积收益率30.92%，成功率53.30%，最大回撤-6.42%。
  • 2013：156次，累积收益率23.25%，成功率48.72%，最大回撤-5.49%。
  • 2014：170次，累积收益率15.62%，成功率44.71%，最大回撤-6.47%。
  • 2015：171次，累积收益率63.54%，成功率38.60%，最大回撤-6.92%。
  • 2016：156次，累积收益率-11.81%，成功率37.18%，最大回撤-16.83%。
  • 2017：80次，累积收益率-3.27%，成功率43.75%，最大回撤-5.42%。

EMDT策略

• 本周表现：交易3次，总体收益率-1.01%，成功率33.33%，最大回撤-1.08%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易次数996次，累积收益率344.39%，成功率43.37%，最大回撤-16.54%。
• 分年度表现：
  • 2010：91次，累积收益率43.98%，成功率48.35%，最大回撤-4.53%。
  • 2011：127次，累积收益率21.46%，成功率42.52%，最大回撤-4.61%。
  • 2012：149次，累积收益率30.56%，成功率50.34%，最大回撤-5.75%。
  • 2013：135次，累积收益率19.33%，成功率45.93%，最大回撤-5.25%。
  • 2014：141次，累积收益率17.55%，成功率43.26%，最大回撤-5.84%。
  • 2015：137次，累积收益率61.24%，成功率38.69%，最大回撤-4.74%。
  • 2016：141次，累积收益率-10.80%，成功率36.88%，最大回撤-16.54%。
  • 2017：75次，累积收益率-3.53%，成功率44.00%，最大回撤-5.68%。

SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-1.68%，成功率20.00%，最大回撤-1.68%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易次数1721次，累积收益率229.93%，成功率33.76%，最大回撤-24.29%。
• 分年度表现：
  • 2010：174次，累积收益率12.47%，成功率29.31%，最大回撤-13.07%。
  • 2011：245次，累积收益率4.22%，成功率36.33%，最大回撤-9.69%。
  • 2012：243次，累积收益率32.42%，成功率35.39%，最大回撤-6.09%。
  • 2013：238次，累积收益率30.22%，成功率35.71%，最大回撤-12.40%。
  • 2014：238次，累积收益率0.73%，成功率32.77%，最大回撤-16.42%。
  • 2015：227次，累积收益率82.88%，成功率25.99%，最大回撤-11.82%。
  • 2016：243次，累积收益率-11.03%，成功率35.39%，最大回撤-24.29%。
  • 2017：113次，累积收益率-3.52%，成功率41.59%，最大回撤-4.95%。

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率1.22%，成功率80.00%，最大回撤-1.10%。
• 历史表现（自2011年1月1日起）：总交易次数1526次，累积收益率327.26%，成功率47.77%，最大回撤-19.78%。
• 分年度表现：
  • 2011：238次，累积收益率36.04%，成功率49.16%，最大回撤-8.28%。
  • 2012：234次，累积收益率20.56%，成功率53.85%，最大回撤-8.01%。
  • 2013：229次，累积收益率48.54%，成功率52.84%，最大回撤-8.34%。
  • 2014：239次，累积收益率8.27%，成功率46.44%，最大回撤-13.12%。
  • 2015：236次，累积收益率59.97%，成功率38.56%，最大回撤-19.70%。
  • 2016：235次，累积收益率8.24%，成功率47.23%，最大回撤-16.92%。
  • 2017：114次，累积收益率-6.45%，成功率45.61%，最大回撤-10.69%。

SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.79%，成功率20.00%，最大回撤-0.55%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：总交易次数1720次，累积收益率307.01%，成功率28.95%，最大回撤-7.59%。
• 分年度表现：
  • 2010：174次，累积收益率28.44%，成功率31.03%，最大回撤-4.45%。
  • 2011：244次，累积收益率24.24%，成功率34.84%，最大回撤-4.47%。
  • 2012：242次，累积收益率17.72%，成功率30.17%，最大回撤-5.48%。
  • 2013：238次，累积收益率27.64%，成功率33.19%，最大回撤-4.33%。
  • 2014：235次，累积收益率14.22%，成功率26.81%，最大回撤-5.70%。
  • 2015：229次，累积收益率29.25%，成功率19.65%，最大回撤-7.59%。
  • 2016：243次，累积收益率14.91%，成功率28.40%，最大回撤-4.34%。
  • 2017：114次，累积收益率0.06%，成功率26.32%，最大回撤-1.97%。

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率3.03%，成功率80.00%，最大回撤-0.27%。
• 历史表现（自2015年2月9日起）：总交易次数576次，累积收益率136.26%，成功率46.35%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：
  • 2015：218次，累积收益率90.86%，成功率41.28%，最大回撤-20.26%。
  • 2016：244次，累积收益率14.00%，成功率49.59%，最大回撤-10.42%。
  • 2017：114次，累积收益率8.58%，成功率49.12%，最大回撤-6.61%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，存在失效风险。
• 市场波动性可能影响策略表现，需谨慎评估。

联系方式

• 分析师：张超，联系方式：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 联系人：文巧钧，联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 地址：
  • 广州市：广州市天河区林和西路9号耀中广场A座1401
  • 深圳市：深圳福田区益田路6001号太平金融大厦31楼
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼
• 邮政编码：
  • 广州市：510620
  • 深圳市：518000
  • 北京市：100045
  • 上海市：200120

免责声明

• 本报告仅发送给广发证券重点客户，不对外公开发布。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 广发证券不对因使用本报告而产生的损失承担责任。