20160814-广发证券-量化交易策略周报_大多数策略盈利_隔夜策略表现突出_15页_686kb
报告摘要
量化交易策略周报总结（2016年8月14日）
核心内容概览
本报告汇总了多类量化交易策略在2016年8月14日当周的表现，以及这些策略自年初以来和期指上市以来的历史市场表现。总体来看，大多数策略在当周实现了盈利，其中期权比率预测策略表现尤为突出。
一、本周交易概况
1. 风格套利策略
- 交易次数：5
- 周收益率：0.55%
- 成功率：60.00%
- 最大回撤：-0.71%
- 盈亏状态：盈↑
2. 随机区间突破策略
- 交易次数：5
- 周收益率：0.45%
- 成功率：40.00%
- 最大回撤：-0.84%
- 盈亏状态：盈↑
3. 加强版EMDT策略
- 交易次数：4
- 周收益率：0.73%
- 成功率：50.00%
- 最大回撤：-1.05%
- 盈亏状态：盈↑
4. EMDT策略
- 交易次数：4
- 周收益率：0.73%
- 成功率：50.00%
- 最大回撤：-1.05%
- 盈亏状态：盈↑
5. SLM策略
- 交易次数：5
- 周收益率：1.19%
- 成功率：40.00%
- 最大回撤：-0.83%
- 盈亏状态：盈↑
6. MFHT策略
- 交易次数：10
- 周收益率：-0.06%
- 成功率：40.00%
- 最大回撤：-0.22%
- 盈亏状态：亏↓
7. SMT策略
- 交易次数：5
- 周收益率：0.37%
- 成功率：40.00%
- 最大回撤：-0.58%
- 盈亏状态：盈↑
8. 期权比率预测策略
- 交易次数：5
- 周收益率：2.87%
- 成功率：60.00%
- 最大回撤：-0.59%
- 盈亏状态：盈↑
二、历史市场表现
1. 自年初以来表现
| 策略名称 | 交易次数 | 累积收益率 | 成功率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 151 | 8.26% | 54.97% | -5.00% |
| 随机区间突破 | 110 | -7.68% | 25.45% | -15.46% |
| 加强版EMDT | 104 | -12.78% | 30.77% | -13.97% |
| EMDT | 96 | -12.47% | 29.17% | -13.40% |
| SLM | 150 | -11.77% | 28.00% | -24.29% |
| MFHT | 415 | -3.41% | 51.81% | -4.69% |
| SMT | 150 | 16.41% | 30.00% | -4.34% |
| 期权比率预测 | 151 | 13.61% | 50.99% | -10.42% |
2. 自期指上市以来表现
| 策略名称 | 交易次数 | 累积收益率 | 成功率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 327 | 5.50% | 51.99% | -19.15% |
| 随机区间突破 | 708 | 44.01% | 34.32% | -15.46% |
| 加强版EMDT | 1060 | 465.88% | 45.38% | -13.97% |
| EMDT | 876 | 352.03% | 42.81% | -13.40% |
| SLM | 1515 | 239.11% | 32.34% | -24.29% |
| MFHT | 4799 | 79.36% | 60.47% | -7.39% |
| SMT | 1513 | 312.09% | 29.35% | -7.59% |
| 期权比率预测 | 369 | 116.83% | 45.26% | -20.26% |
三、主要观点
- 多数策略盈利：除了MFHT策略外，其余策略在当周均实现盈利，其中期权比率预测策略表现最佳，周收益率达2.87%。
- 成功率差异：期权比率预测策略（60%）和风格套利策略（60%）的成功率较高，而随机区间突破策略（40%）和SMT策略（40%）成功率较低。
- 风险控制：大多数策略的最大回撤在-0.5%至-15.46%之间，期权比率预测策略和MFHT策略回撤相对较小，分别为-0.59%和-0.22%。
- 长期表现：加强版EMDT和EMDT策略在长期历史数据中表现优异，累积收益率分别达到465.88%和352.03%，但2016年表现有所下降。
- SLM策略：尽管在当周表现良好，但其自2010年以来的最大回撤较高，为-24.29%，需注意其风险特征。
四、关键信息
- 策略类型：风格套利、随机区间突破、EMDT、加强版EMDT、SLM、MFHT、SMT、期权比率预测。
- 主要收益来源：期权比率预测策略在当周收益最高，主要得益于其较高的成功率和较好的风险控制。
- 风险提示：所有策略基于历史数据，存在市场波动导致失效的风险，投资者应谨慎对待，结合自身风险承受能力做出决策。
- 联系方式：
- 张超：020-87578291 / zhangchao@gf.com.cn
- 文巧钧：0755-88286935 / wenqiaojun@gf.com.cn
- 免责声明：本报告仅供内部参考，不对外公开，且不构成任何投资建议。
五、图表索引
- 图1：风格套利策略历史表现（自2015年4月16日起）
- 图2：随机区间突破策略历史表现（自2010年4月16日起）
- 图3：加强版EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
- 图4：EMDT策略历史表现（自2010年4月16日起）
- 图5：SLM策略历史表现（自2010年4月16日起）
- 图6：MFHT策略历史表现（自2010年4月16日起）
- 图7：SMT策略历史表现（自2010年4月16日起）
- 图8：期权比率预测策略历史表现（自2015年2月9日起）
六、总结
本报告展示了多类量化交易策略在2016年8月14日当周的表现及长期历史数据。尽管多数策略盈利，但需注意不同策略的风险水平和历史波动性。期权比率预测策略在当周表现最为突出，而MFHT策略则出现亏损。投资者应结合自身风险偏好及市场环境，合理选择适合的策略。
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