20220703-财信证券-基金行业周报_首批碳中和ETF拟发行_8页_982kb

报告摘要

基金周度报告总结

核心内容

本报告发布于2022年07月03日，主要分析了基金市场近期表现及首批碳中和ETF产品的发行情况，同时回顾了上周A股、港股及全球主要指数的表现，并对本周拟发行的新基金进行了概述。

主要观点

碳中和ETF产品发行：国内首批跟踪中证上海环交所碳中和指数（SEEE碳中和，代码931755.CSI）的8只ETF产品于7月4日正式上市，分别来自易方达、南方、广发、富国、汇添富、招商、工银瑞信、大成8家基金公司。
指数特征分析：
- 行业分布集中：主要覆盖电力设备（43.64%）、有色金属（14.40%）、公用事业（10.26%）、建筑材料（8.36%）、汽车（4.99%）等行业，CR3合计占比超68.3%，行业集中度高。
- 市值风格突出：成分股平均市值约1032亿元，市值超1000亿的个股占比约32%，呈现明显的“大盘风格”。
- 龙头效应显著：十大权重股包括宁德时代、隆基绿能、比亚迪、紫金矿业、长江电力等龙头企业，公司质地较好，成长性较高。
- 估值合理：截至2022年7月3日，指数市盈率-TTM约25.48倍，处于历史低位，具有一定的安全边际和向上空间。
- 长期表现亮眼：近1年、近3年的年化收益率分别为6.62%、32.63%，显示该指数在长期投资中表现良好。
产品费率与募集规模：
- 管理费率：除工银瑞信为0.45%外，其余均为0.50%。
- 托管费率：均为0.10%。
- 认购天数：易方达、广发、富国、南方产品为3天，其余为5天。
- 募集份额上限：易方达、广发、富国为80亿份，工银瑞信为20亿份。
产品推荐：综合考虑基金管理人、基金经理、在管产品、费率、规模等因素，建议重点关注易方达中证上海环交所碳中和ETF（562993.OF）和工银瑞信中证上海环交所碳中和ETF（159640.OF）。

关键信息

上周市场表现回顾

A股反弹：上证指数上涨1.13%，深证成指上涨1.37%，上证50指数上涨2.37%；申万31个行业涨多跌少，涨幅前三为煤炭（+5.85%）、商贸零售（+4.75%）、建筑材料（+4.36%）。
港股表现：恒生指数上涨0.65%，恒生科技指数上涨0.53%。
海外市场下跌：标普500下跌2.21%，法国CAC40下跌2.34%，德国DAX下跌2.33%。
国债收益率变化：10年期国债收益率上行3BP至2.8210%，1年期国债收益率下行1BP至1.9794%。
资金流向：北向资金净买入102亿人民币，南向资金净买入170亿港元；ETF资金流入上证50、沪深300品种，流出中证500、科创50品种。

本周新基金发行情况

拟发行基金数量：36只。
基金类型分布：
- 中长期纯债型基金：5只
- 偏债混合型基金：2只
- 普通股票型基金：1只
- 偏股混合型基金：10只
- 混合债券型一级基金：1只
- 混合债券型二级基金：1只
- 被动指数型基金：10只
- 混合型FOF基金：5只
- REITs：1只
募集规模：本周拟发行基金总规模超过788亿元。

风险提示

历史数据不代表未来业绩。
跟踪品种为非保本型产品，存在本金损失风险。
市场受经济、政策等内外因素影响，存在波动风险。

投资评级系统说明

股票投资评级：以报告发布日后的6-12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。
- 买入：收益率超越沪深300指数15%以上。
- 增持：收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%。
- 持有：收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%。
- 卖出：收益率落后沪深300指数10%以上。
行业投资评级：以行业指数涨跌幅相对于沪深300指数为基准。
- 领先大市：涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
- 同步大市：涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%。
- 落后大市：涨跌幅落后沪深300指数5%以上。