20220703-光大证券-基金市场周报_环交所碳中和ETF_基于碳评价体系引导市场资金践行绿色投资_24页_3mb

报告摘要

环交所碳中和ETF与基金市场周报总结

核心内容

环交所碳中和ETF：国内首批8只跟踪中证上海环交所碳中和指数的ETF产品已获批，将于近期发售，旨在引导资金流向对碳中和贡献较大的企业，丰富绿色投资工具。
市场表现：本周市场指数大多上涨，沪深300涨幅为1.64%。煤炭板块领涨，煤炭上涨5.85%，而电力设备和汽车板块下跌。
基金发行情况：本周新基金发行份额增加，共发行605.04亿份，包含43只新成立基金，主要为债券型和混合型。
ETF互联互通：首批ETF互联互通名单公布，涵盖沪深交易所上市的83只ETF和港交所上市的4只ETF，为投资者提供了更多布局A股细分赛道的机会。
基金产品表现：本周基金指数全线上涨，金融地产基金指数表现突出，上涨5.81%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为1.65%，纯债型基金中位数为0.04%。

主要观点

碳中和ETF的编制与意义：
- 编制方案：SEEE碳中和指数反映对碳中和贡献较大的100只上市公司股票的整体表现，涵盖清洁能源、储能等深度低碳领域及火电、钢铁等高碳减排领域。
- 行业分布：指数覆盖深度低碳和高碳减排两大领域，行业覆盖面广且分散，其中电力设备行业占比最高。
- 估值水平：相比同类指数，SEEE碳中和指数估值显著偏低，主要由于高碳减排领域个股的估值较低。
- 盈利能力：SEEE碳中和指数的盈利能力高于沪深300，略低于同类指数，未来有望因碳中和机遇而提升。
- 业绩表现：长期来看，SEEE碳中和指数表现突出，具备相对稳健的风险收益特征。
ETF互联互通：
- 首批ETF互联互通名单涵盖83只沪深ETF和4只港交所ETF，为投资者提供了更多布局A股细分赛道的工具。
- 北向ETF包括25只宽基ETF和55只行业主题ETF，南向ETF包括跟踪恒生指数及科技、消费等主题的基金。
市场表现：
- 本周大类资产大多上涨，沪深300涨幅1.64%，煤炭板块领涨。
- 基金指数全线上涨，金融地产基金指数表现最优，上涨5.81%。
基金发行情况：
- 本周新成立基金43只，合计发行份额为605.04亿份，以债券型基金为主。
- 新发行基金23只，主要为债券型与混合型，其中包含多只与碳中和、新能源相关的主题基金。
待发行基金：
- 下周待发行基金共35只，包括多个碳中和ETF及行业主题基金，其中首批8只碳中和ETF将于7月4日正式开售。

关键信息

SEEE碳中和指数：由上交所联合上海环交所和中证指数公司发布，覆盖深度低碳和高碳减排领域，样本股每半年调整一次。
首批ETF互联互通名单：包括沪深交易所83只ETF和港交所4只ETF，北向ETF包含55只行业主题ETF。
本周市场表现：沪深300上涨1.64%，煤炭板块领涨，金融地产基金指数表现最佳。
新基金发行情况：本周新成立基金43只，其中债券型基金占比最高，发行份额达605.04亿份。
基金产品表现：股票被动指数型基金中位数上涨1.65%，纯债型基金中位数上涨0.04%，REITs基金中位数上涨0.72%。

风险提示

报告数据来源于历史公开数据整理分析，存在失效风险。
历史业绩不代表未来表现。

图表概览

图1：不同年份深度低碳与高碳减排领域碳中和贡献度得分。
图2：SEEE碳中和指数成份股行业权重占比。
图3：SEEE碳中和指数成份股行业数量。
图4：SEEE碳中和指数在电力设备和公用事业的权重较低。
图5：SEEE碳中和指数估值水平。
图6：SEEE碳中和指数ROE水平。
图7：SEEE碳中和指数基日以来收益率表现。
图8：北向ETF包含不同行业和主题的55只ETF。
图9：本周各大类资产表现。
图10：今年以来各大类资产表现。
图11：申万一级行业表现。
图12：各类基金指数表现。
图13：2012年以来各年度基金发行情况。
图14：2021年以来各月份基金发行情况。
图15：长期行业主题基金指数走势。
图16：长期行业主题基金指数表现。
图17：不同投资范围ETF的本周收益率。
图18：不同投资范围ETF的本周净流入。
图19：宽基ETF的本周净流入。
图20：行业ETF的本周净流入。

表格概览

表1：国内首批8只跟踪SEEE碳中和指数的ETF产品。
表2：SEEE碳中和指数基本信息。
表3：SEEE碳中和指数前十大成份股。
表4：SEEE碳中和指数近3年风险收益特征。
表5：首批互联互通北向ETF中规模超过百亿的产品。
表6：首批互联互通南向ETF。
表7：本周各类型基金成立情况。
表8：本周新成立基金（按发行份额排序）。
表9：本周新发行基金（按基金发行日排序）。
表10：下周待发行基金（按基金发行日排序）。
表11：基金产品审核明细。

总结

本报告总结了2022年7月1日的基金市场动态、市场表现、基金产品发行情况及ETF互联互通等关键信息。SEEE碳中和ETF的推出为绿色投资提供了新的工具，而ETF互联互通的实施进一步丰富了投资选择。市场整体表现较好，煤炭板块领涨，金融地产基金表现突出。本周新基金发行份额增加，以债券型基金为主，同时待发行基金中包含多个碳中和ETF及行业主题基金。整体来看，基金市场在碳中和与互联互通的推动下呈现出积极的发展态势。

展开完整摘要