20180507-华创证券-电商渠道草根调研系列报告_43页_2mb

电商渠道草根调研系列报告总结

核心内容概览

本报告总结了2018年4月及2017年部分季度的食品饮料、家用电器等行业的电商渠道销售表现，涵盖了各大品牌的增长情况、价格变化及市场趋势。

食品饮料行业分析

白酒行业

• 整体表现：四月销售额增速为20%，较之前有所回落，但高端酒价格有所回升。
• 品牌表现：
  • 古井贡酒：四月销售额增长102%，表现最优。
  • 泸州老窖：四月销售额增长87%，排名第二。
  • 剑南春：四月销售额增长66%，排名第三。
• 价格变化：
  • 高端酒：茅台、五粮液、泸州老窖线上价格部分回升。
  • 次高端酒：部分产品价格回落，如洋河M3、海之蓝。
  • 古井贡酒：献礼版和古5价格较为坚挺，有所上涨。

啤酒与黄酒行业

• 啤酒行业：四月销售额增速为35%，雪花增长最快（196%），哈尔滨增长151%。
• 黄酒行业：四月销售额增速为9%，沙洲优黄增长79%。

零食电商

• 整体表现：四月增速稳定（+18%），坚果炒货占比超过20%，为细分领域销售额第一。
• 品牌表现：
  • 百草味：四月增长43%，全年保持40%左右的月增速。
  • 三只松鼠：本月实现正增长。
  • 来伊份：增长47%，表现稳定。
  • 良品铺子：增速回落至15%。
  • 周黑鸭：降幅扩大。

保健品行业

• 整体表现：2017年全年行业增速达39%，四月增速稳定（+42%）。
• 品牌表现：
  • SWISSE：四月增长72%，高于行业平均水平。
  • 汤臣倍健：增长64%，表现稳定。
  • 肌肉科技（西王食品）：四月增长26%，淡季表现一般。
• 市场前景：预计2018年国内保健品业务收入有望超过4亿元。

乳制品与调味品行业

• 乳制品行业：四月线上增速稳定（+37%），伊利增长最快（+86%），蒙牛增长54%，光明增长微弱（-1%）。
• 调味品行业：四月整体增速提升至44%，千禾增长显著（+252%），海天、欣和、李锦记等保持较高增长，千禾客单价最高（41元）。

家用电器行业分析

整体表现

• 四月增速：略有回升，海尔表现最优，增速达116%。
• 主要增长点：电动牙刷（+127%）和按摩器材（+81%）增速最快，吸尘器、冰箱、电视机等增速下滑。

品牌表现

• 海尔：四月增速116%，1Q18增速204%，全年表现强劲。
• 苏泊尔：四月增速43%，表现稳定。
• 其他品牌：
  • 美的：四月增速27%，1Q18增速9%。
  • 老板：四月增速45%，表现良好。
  • 华帝：四月增速-4%，表现不佳。
  • 小天鹅：四月增速-7%，全年表现下滑。

市场趋势

• 吸尘器：四月增速回落至7%，莱克表现不佳。
• 厨电行业：四月增速稳定（+17%），苏泊尔表现最优。
• 空调行业：四月增速36%，仍是增长较快的子行业之一。

总结

• 食品饮料：白酒淡季增速回落，但古井贡酒表现突出；啤酒和黄酒保持稳定增长，坚果炒货成为增长主力。
• 家用电器：四月增速略有回升，海尔和苏泊尔表现较好，电动牙刷和按摩器材增速最快，吸尘器和冰箱增速下滑。

以上信息基于华创证券的草根调研，仅供参考。