电商渠道草根调研系列报告_41页_2mb

电商渠道草根调研系列报告总结

核心内容概览

本报告为华创证券2018年5月发布的《电商渠道草根调研系列报告》，主要分析了食品饮料、家用电器等行业的电商销售情况。报告指出，尽管部分品类在淡季出现增速回落，但仍有部分品牌表现突出，如白酒行业的古井贡酒、啤酒行业的雪花、保健品行业的SWISSE等。

食品饮料线上表现

白酒行业

• 四月销售额增速：整体增速为20%，较2017年全年有所回落。
• 品牌表现：
  • 古井贡酒：四月销售额增速高达102%，表现最优。
  • 泸州老窖：增速为87%，排名第二。
  • 剑南春：增速为66%，排名第三。
• 价格变化：
  • 高端酒（如茅台、五粮液、泸州老窖）线上价格有所回升。
  • 次高端及区域龙头（如洋河M3、酒鬼红坛）部分线上价格回落。
  • 古井贡酒的献礼版和古5价格相对坚挺，保持上涨趋势。
• 客单价：四月白酒行业平均客单价为195元，同比上涨45%，高于2017年全年平均178元。

啤酒与黄酒行业

• 啤酒行业：四月销售额增速为35%，雪花（+196%）、哈尔滨（+151%）表现强劲。
• 黄酒行业：四月销售额增速回落至9%，沙洲优黄（+79%）仍保持较高增长。
• 预调鸡尾酒RIO：四月销售额同比增速为20%，有所下滑。

零食电商表现

• 四月增速：整体保持稳定，增速为18%。
• 细分品类：
  • 坚果炒货占比超过20%，成为销售额第一的细分领域。
  • 山核桃/坚果/炒货销售额占比24.59%。
• 品牌表现：
  • 百草味：四月销售额增速为43%，每月增速均在40%左右。
  • 三只松鼠：本月实现正增长。
  • 来伊份：增速为47%，表现稳定。
  • 良品铺子：增速回落至15%。
  • 周黑鸭：降幅扩大。

保健品线上表现

• 行业整体增速：2017年全年为39%，四月为42%，保持稳定。
• 品牌表现：
  • SWISSE：四月销售额增速为72%，高于行业平均水平。
  • 汤臣倍健：增速为64%，稳中有增。
  • 肌肉科技（西王食品）：四月增速为26%，表现一般。
• 市场前景：2017年阿里渠道同比增速为72%，国内保健品出厂口径收入达2.3亿元（9个月），预计2018年有望突破4亿元。

乳制品与调味品线上表现

乳制品行业

• 四月增速：保持稳定，为37%。
• 品牌表现：
  • 伊利：增速为86%，表现最优。
  • 蒙牛：增速为54%，表现良好。
  • 光明：增速为-1%，有所回落。
• 客单价：四月乳制品行业平均客单价为58元，高于行业平均水平。

调味品行业

• 四月增速：提升至44%，表现优于2017年全年。
• 品牌表现：
  • 千禾：四月销售额增速高达252%，表现最佳。
  • 李锦记、欣和：均保持翻倍以上增长。
• 客单价：
  • 千禾：41元，为最高。
  • 欣和、海天、李锦记：客单价分别为27元、23元、22元，均高于行业平均水平。

家用电器线上表现

家电行业整体趋势

• 四月增速：略有回升，整体表现稳健。
• 品牌表现：
  • 海尔：四月增速为116%，1Q18增长达204%，表现最优。
  • 老板：四月增速恢复明显。
  • 华帝、小天鹅：年初至今同比出现下滑。
• 细分领域：
  • 厨电行业：四月增速为17%，线上渗透率相对饱和。
  • 空调行业：四月增速回落至36%，但渗透率仍在提升。
  • 电动牙刷、按摩器材：增速最快，分别达127%和81%。
  • 吸尘器、洗衣机、电视机等其他子行业增速均有所下滑。

家用电器重点品牌表现

洗衣机行业

• 海尔：四月增速为14%，为增长最快品牌。
• 小天鹅：增速为53%，表现良好。
• 美的：增速为-15%，表现一般。
• 西门子：增速为-15%，表现较弱。

厨电行业

• 苏泊尔：四月增速为45%，表现最优。
• 美的、九阳、飞利浦、东菱：增速均有所回落。
• 整体趋势：厨电行业增速稳定，但部分品牌表现下滑。

总结与关键信息

主要观点

1. 白酒行业：四月增速为20%，古井贡酒表现突出，高端酒价格有所回升。
2. 啤酒行业：四月增速为35%，雪花和哈尔滨增长显著。
3. 黄酒行业：四月增速回落至9%，部分品牌表现疲软。
4. 零食电商：四月增速为18%，坚果炒货占比最高，百草味、来伊份表现稳定。
5. 保健品行业：四月增速为42%，SWISSE和汤臣倍健表现优异。
6. 乳制品行业：四月增速为37%，伊利增长最快，客单价保持高位。
7. 调味品行业：四月增速达44%，千禾、李锦记、欣和增长显著。
8. 家电行业：四月增速略有回升，海尔表现最优，电动牙刷和按摩器材增速最快。

关键信息

• 白酒行业在淡季表现有所波动，但古井贡酒、泸州老窖、剑南春等品牌增长稳定。
• 啤酒行业增长持续，雪花和哈尔滨表现尤为亮眼。
• 零食行业中，坚果炒货是主要增长点，百草味和来伊份增长稳定。
• 保健品行业保持强劲增长，SWISSE和汤臣倍健表现突出。
• 乳制品和调味品行业增速稳定，伊利、千禾等品牌表现优异。
• 家电行业中，海尔和老板表现突出，电动牙刷和按摩器材为增长最快的细分品类。