2018-电商渠道草根调研系列报告_45页-2mb

电商渠道草根调研系列报告总结

核心内容概述

本报告由华创证券有限责任公司于2018年4月发布，基于草根调研数据，分析了食品饮料、家用电器等行业的电商销售情况，重点关注了白酒、啤酒、零食、乳制品、调味品、保健品、家用电器等细分领域在2018年3月的表现。

食品饮料行业分析

白酒线上表现

• 三月增速大幅提升：白酒行业三月销售额同比增速达103%，主要得益于茅台的放量，剔除茅台影响后增速为54%，与春节期间表现相当。
• 品牌表现：茅台（+326%）、洋河（+219%）、五粮液（+174%）表现最优，伊力特（+116%）、水井坊（+115%）也实现翻倍增长。
• 价格趋势：高端酒线上价格与上月持平，次高端酒因促销结束，部分品牌零售价有所回升。

其他酒类表现

• 啤酒行业：三月增速稳定（+40%），客单价提升37%，百威（+348%）、科罗娜（+228%）保持高速增长。
• 黄酒行业：三月增速有所回落（+12%）。
• 预调鸡尾酒：RIO销售额同比增速稳中有增（+51%）。

零食电商

• 三月增速回落：整体增长为+8%。
• 品牌表现：百草味（+59%）表现最优，客单价提升14%；良品铺子（+41%）实现正增长，周黑鸭负增长幅度收窄；来伊份、好想你、三只松鼠增速均有所回落。

保健品线上

• 行业整体增速提升：2018年3月增速达+77%，高于2017年全年增速39%。
• 品牌表现：SWISSE（+84%）、汤臣倍健（+56%）、肌肉科技（+35%）表现突出。
• 市场前景：奥威特预计2018年国内保健品业务收入将超过4亿元。

乳制品与调味品

• 乳制品：三月增速略有回落（+40%），伊利（+144%）表现最优，蒙牛（+80%）、光明（+8%）增速有所回落。
• 调味品：三月增速回落至16%，海天（+105%）、千禾（+翻倍）表现最佳，客单价方面千禾最高（41元），欣和（27元）、海天（24元）、李锦记（22元）高于行业水平。

家用电器行业分析

三月整体增速回落

• 品牌表现：海尔（+101%）、苏泊尔（+50%）表现最优；华帝、小天鹅增速下滑。

子行业表现

• 吸尘器：戴森（+224%）表现最优，飞科增速下滑至28%。
• 电动牙刷：三月增速最快（+122%）。
• 洗衣机：海尔（+35%）增速最快，小天鹅（+81%）、美的（+3%）增速有所回落。
• 厨电：苏泊尔（+19%）表现最佳。
• 空调：三月增速为64%，行业渗透率持续提升。
• 冰箱：三月增速为80%，表现稳定。

关键信息总结

食品饮料

• 白酒行业三月增速大幅提升，茅台、洋河、五粮液表现最佳。
• 零食行业增速回落，百草味、良品铺子表现相对较好。
• 保健品行业三月增速提升，SWISSE、汤臣倍健表现突出。
• 乳制品和调味品线上增速有所回落，伊利和海天表现最佳。

家用电器

• 家电行业三月增速略有回落，海尔和苏泊尔表现最优。
• 吸尘器、电动牙刷等新兴品类增速最快。
• 洗衣机行业海尔增速最快，厨电行业苏泊尔表现最佳。
• 空调、冰箱等传统品类保持稳定增长。

总结

报告总结了2018年3月食品饮料和家用电器等行业的电商销售情况，指出白酒行业在茅台放量的带动下增速大幅提升，零食和保健品行业整体表现有所回升，乳制品和调味品行业增速略有回落，但部分品牌表现优异。在家电行业，海尔和苏泊尔表现突出，新兴品类如电动牙刷和吸尘器增速显著，而部分传统品牌如华帝和小天鹅则增速下滑。整体来看，各行业在电商渠道的表现呈现出分化趋势，部分品牌受益于市场放量，而另一些品牌则面临增长放缓的挑战。