20211010-西部证券-互联网行业点评_国庆前后互联网哪些数据值得关注__5页_314kb

国庆前后互联网行业数据总结

核心内容

2021年国庆黄金周期间，互联网行业整体呈现消费平稳增长、下沉市场释放潜力、监管政策逐步明朗的趋势。各平台在生活服务、电商、直播等领域表现突出，同时政策层面加强了对平台经济的监管，推动行业健康发展。

主要观点

1. 居民消费平稳增长，互联网+消费持续发力

• 网联平台数据显示，交易日均笔数和日均金额同比涨幅分别为20.06%和20.02%，增速有所放缓。
• 国家税务总局数据显示，互联网生活服务销售收入同比增长28.5%，其中餐饮外卖增长30.2%，机票及酒店预订服务增长21.4%，恢复至2019年同期的71.9%。
• 美团数据显示，各业务总体消费额同比上涨29.5%，团购美食订单量增长49%，省内游成为首选。
• 阿里巴巴数据显示，淘特销售额同比上涨120%，天猫国际四五线及农村地区进口消费增速高于一二线城市，增长达55%。全国商超消费金额环比增长40%。

2. 下沉市场消费潜能进一步释放

• 阿里数据显示，9月全国乡村快递单量同比增长超180%，显示下沉市场消费活跃。
• 美团数据显示，低线城市订单量增长更快，五线城市订单量同比上涨29%，四线城市上涨23%。
• 年轻与老年用户增长显著，20岁以下和60岁以上用户同比分别增长65.3%和98%。

3. 监管风险逐步出清，政策支持行业发展

• 美团反垄断处罚：国家市场监管总局对美团处以34.42亿元罚款，约占其2020年境内销售额的3%，并责令其停止违法行为。
• 政策支持：央行行长易纲表示支持民营经济、互联网经济和数字经济健康发展，强调市场化、法治化、国际化方向。
• 行业监管措施：国家市场监管总局提出加强平台企业合规报告、风险评估和信息公示，推动新型消费模式健康发展。

关键信息

互联网平台数据亮点

• 抖音电商：国货服饰、美妆、图书等销量大幅增长，国货服饰销量同比上涨840.39%，国产美妆增长667.12%，图书增长304.24%。
• 海口海关：国庆期间离岛免税购物金额同比增长66.9%，件数增长136%，人数增长61.6%。
• 飞猪：国庆酒店预订量环比节前一周增长100%。
• 携程：高星酒店预订间夜量较2019年增长25.9%，均价696.6元。
• 去哪儿：高星酒店均价945元，环比节前一周提升超80%，亲子酒店订单均价超过2019年。
• 易车：本地及周边游占比达78%，成为黄金周主旋律。

行业动态

• 企鹅电竞与哔哩哔哩合作：共建赛事内容生态，共享优质内容。
• 字节跳动介入房地产中介：通过收购幸福里平台，布局线下房地产市场。
• 阿里、百度入股飞腾：飞腾成为国内领先的自主核心芯片提供商，与中国官方采购服务器芯片名单相关。
• Sensor Tower数据：39家中国手游厂商入围全球TOP100，合计吸金25.2亿美元，占全球TOP100收入的41.5%。
• 腾讯云测试希捷硬盘：率先测试希捷银河ExosX20企业级硬盘，提升数据中心性能。

投资建议

• 看好Q4消费提振：建议关注生活服务、直播电商、社区团购等仍有增长空间的细分赛道。
• 关注高壁垒公司：受政策影响较小的公司更具投资价值。
• 关注稀缺性标的：仍在高速成长期的优质企业值得关注。

风险提示

• 业绩不及预期风险
• 政策风险

行业评级

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