20240430-开源证券-阳光诺和-688621.SH-公司信息更新报告_业绩增长稳健_充沛订单保障未来成长_4页_873kb

阳光诺和公司分析总结

阳光诺和（688621）是医药生物/医疗服务领域企业的代表之一。2024年4月30日发布的投资评级为“买入（维持）”。目前股价为57.69元，市值约646.1亿元。

业绩表现

2023年公司实现营业收入93.2亿元，同比增长37.76%；归母净利润18.5亿元，同比增长180.8%。2024年第一季度继续保持强劲增长，营收25.2亿元，净利润同比增长517.7%。

新签订单达150.4亿元，累计存量订单256.6亿元，供需情况良好。

未来预期

调整后盈利预测显示，2024年至2026年归母净利润预计分别为27.4亿元、36.3亿元、47.2亿元，同比增长率分别为48.4%、32.4%和30.0%。

当前市盈率PE分别为23.2倍、17.5倍、13.5倍。基于订单充足以及临床业务发展迅速，分析师维持“买入”评级。

核心业务进展

公司在药学研究方面实现营收56.9亿元，增长迅猛。自研项目稳步推进，累计超350项，并有多项新药获得NMPA批准进入临床试验。

临床试验与生物分析业务增长显著，营收达36.2亿元，毛利率提升至39.72%。已建立四大专业服务平台，服务于多个创新药项目。

风险提示

可能面临药物生产外包服务市场需求下降及核心团队流失等风险。

该报告数据来源于聚源及开源证券研究所，均为研究分析结果。投资决策需谨慎，建议投资者全面参考完整报告。