20240115-开源证券-腾讯控股-00700.HK-港股公司信息更新报告_王者荣耀_开放抖音直播_或驱动流水增长_3页_545kb

腾讯控股维持买入投资评级，当前股价为289.40港元。业绩增长主要由微信生态变现（包括小游戏和视频号）、《王者荣耀》在抖音直播的全面开放、《元梦之星》游戏的良好表现以及视频号商业化加速驱动。预计2023-2025年归母净利润分别为1557/1828/2065亿元，EPS分别为164/193/218元，PE分别为162/138/122倍。风险包括新游戏上线或视频号商业化不及预期。