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大越期货2021年11月3日贵金属早报总结

核心内容

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，涵盖黄金与白银的市场分析、数据指标、持仓情况及未来关注事件等内容。报告指出，当前市场对美联储的政策动向高度关注，尤其是即将公布的缩减购债计划及利率决议，对贵金属价格产生重要影响。

主要观点

黄金市场分析

1. 基本面

   • 市场等待美联储公布缩减购债计划，美元指数上涨0.25%，报94.107。
   • 美国国债收益率曲线趋陡，短债收益率回落，加息预期降温。
   • 现货黄金价格回落至1787.53美元，最低触及1785.2美元，收跌0.31%。

2. 基差与库存

   • 黄金期货价格为371.26，现货价格为370.06，基差为-1.2，现货贴水期货。
   • 黄金期货仓单保持不变，为3093千克。

3. 盘面与主力持仓

   • 黄金价格位于20日均线上方，盘面偏多。
   • 主力净持仓为多，且主力多头减少，整体趋势偏多。

4. 结论与操作建议

   • 美元回升与美债收益率回落对金价形成压制，但加息预期降温减轻了下行压力。
   • 金价仍受美联储政策影响，紧缩政策仍对金价有压制作用。
   • 操作建议为沪金2112合约在360-372区间操作。

白银市场分析

1. 基本面

   • 现货白银价格大幅回落，最低达23.72美元，收于23.36美元/盎司，收涨2.11%。
   • 银价仍主要跟随金价波动，受有色金属价格波动影响较大。

2. 基差与库存

   • 白银期货价格为4905，现货价格为4894，基差为-11，现货贴水期货。
   • 白银期货仓单环比减少8517千克，显示市场供应有所收缩，对价格形成压力。

3. 盘面与主力持仓

   • 白银价格位于20日均线上方，盘面偏多。
   • 主力净持仓为空，且空头增加，整体趋势偏空。

4. 结论与操作建议

   • 银价受金价影响较大，近期波动幅度有所收敛。
   • 美联储紧缩预期不变，银价下行趋势未改。
   • 操作建议为沪银2112合约在4650-5000区间操作。

关键数据指标

今日关注事件

• 09:45 中国10月财新服务业PMI和综合PMI
• 15:00 马来西亚央行利率决议声明
• 17:00 意大利9月失业率
• 17:30 英国10月服务业和综合PMI终值
• 20:15 美国10月“小非农”（ADP就业人数）
• 21:45 美国10月Markit服务业和综合PMI终值
• 22:00 美国10月ISM非制造业指数，9月耐用品订单终值和9月工厂订单
• 次日02:00 美联储公布FOMC利率决议声明
• 次日02:30 美联储主席鲍威尔举行新闻发布会

金银期货比价与库存

• 内外盘金银现货比较：显示金银比价关系，为市场提供参考。
• 内外盘黄金库存：反映市场对黄金的需求与持有情况。
• 内外盘白银库存：显示白银市场供需变化。

其他重要信息

• 黄金ETF持有量：反映投资者对黄金的配置意愿。
• 白银ETF持有量：同样显示市场对白银的态度。

风险提示

本报告基于公开资料和研究人员的分析，不构成投资建议，仅作参考。投资者应自行判断市场风险，谨慎决策。