20230721-财信证券-机械设备行业月度点评_通用自动化稳定回暖_光伏设备前景可期_15页_1mb

报告摘要

报告分析了机械设备行业的最新动态，重点关注通用自动化、光伏设备、工程机械等领域。现将核心要点总结如下：

市场表现：2023年6月20日至7月20日，申万机械设备指数下跌22%，在33个一级行业中排名第24位，但纺织服装设备上涨62%，工程机械整机及器件上涨39%，显示部分子行业强劲复苏。
行业核心数据：通用自动化方面，机床刀具温和复苏，工业机器人产量虽同比下降但整体产量增长，AI和国产化进程推动需求。锂电设备迎来高景气，新能源汽车6月产销量同比分别上涨238%和352%，动力电池装车量高增长。光伏设备年新增装机大幅提升，预计2023年增长583%，HJT技术降本增效带来机遇；风电设备招标回暖，出口增长显著。半导体设备行业处于调整期，但AI驱动和国产替代有望引领复苏。
重点公司业绩：多家公司半年度净利润预期增长显著，如晶盛机电净利润增速达70%-90%，大金重工、安徽合力等公司增速超过40%，光伏设备厂商如迈为股份、捷佳伟创订单增加。
投资策略：看好光伏设备技术进展和产能扩张，推荐关注绿的谐波、迈为股份等；通用自动化高端制造国产替代潜力大，受益公司包括绿的谐波；工程机械龙头如三一重工、徐工机械海外需求稳定，值得关注；半导体设备在AI和国产化推动下有望复苏，关注北方华创、华海清科等。
风险提示：原材料价格波动、核心技术发展不及预期、下游需求不达预期、中美贸易摩擦加剧，可能影响行业表现。