20240523-德邦证券-立中集团-300428.SZ-公司免热处理合金取得头部新能源车企资质认证_有望对公司未来业绩起积极影响_4页_678kb

立中集团（300428SZ）近期关键发展及投资逻辑如下：

1. 免热处理合金突破：子公司天津新立中合金集团取得某头部新能源车企免热处理合金材料资质认证，产品已完成验证，预计对业绩产生积极影响。目前小批量供应高端汽车品牌电池包支架结构件，并推进一体化压铸应用，已与多家车企和压铸厂商洽谈，规模化量产加速。

2. 重大项目订单：

   • 2024年2月签约国际车企铝合金车轮项目，2025年量产，累计销售额194亿元。
   • 其他三个项目累计销售额超153亿元，2025-2026年密集投产，合同交付能力显著提升。

3. 业绩展望：2024-2026年预测营收286/346/418亿元，净利润102/114/132亿元，PE保持在125-963倍区间。结合产能扩张、新产品放量及行业龙头地位，维持“买入”评级。

4. 风险提示：产能不及预期、行业竞争加剧、项目推进延迟等。