城商行（前30）资质如何_资产质量_资产负债结构_盈利能力等_32页_1mb

城商行（前30）资质分析总结

核心内容概述

本报告对2018年排名前30的城商行的资产质量、资产负债结构、盈利能力、资本充足率及风险提示进行了分析。整体来看，城商行在资产质量、资产结构和流动性管理方面存在显著差异，部分银行表现出较强的风控能力和资产质量，而另一些则面临较大的风险压力。

一、资产质量分析

主要指标与核心观点

1. 逾期贷款占比：为反映银行真实资产质量的重要指标，相较于5级分类更能体现银行风险水平。
2. 区域经营风险：城商行经营地域集中，资产质量与当地经济环境密切相关。
3. 客户集中度：单一最大客户和前十大客户贷款占比是衡量银行风险的重要因素。
4. 风控机制：银行自身的风控水平对资产质量影响深远，如宁波银行通过严格的信贷审批和独立评级体系，保持较低不良率。

区域表现

• 资产质量较好：宁波银行、贵州银行、上海银行、江苏银行、广州银行等不良率均低于1.5%。
• 资产质量风险较大：吉林银行、盛京银行、甘肃银行、河北银行、大连银行等不良率超过2%，且逾期贷款占比偏高。
• 拨备覆盖率：宁波银行、南京银行等拨备覆盖率较高，而河北银行、甘肃银行等则较低，需关注其风险抵御能力。

二、资产负债表分析

资产端变化

• 总资产规模：18年末城商行总资产规模为21万亿，增速放缓至9.32%。
• 贷款结构：贷款稳健增长，占总资产比重约42.79%，增长速度快于总资产增速。
• 同业资产：持续收缩，占比一般在10%以下，其中昆仑银行占比最高，接近30%。
• 投资类资产：占比普遍超过40%，部分银行（如锦州银行、长沙银行）甚至超过50%。

资产结构细分

• 债券投资：徽商银行占比最高（48%），成都银行（30%）也较高。
• 信托及资管计划：部分银行配置较多，如锦州银行（48%）、哈尔滨银行（25%）等。
• 基金及权益类投资：宁波银行占比较高（13%），以货基为主。
• 理财：配置较少，整体压缩规模超过1800亿。

易变现资产情况

• 易变现资产：主要由同业资产、交易性金融资产、可供出售金融资产构成。
• 变现能力：部分银行如昆仑银行、宁波银行、南京银行等变现资产占比高，流动性较好。

三、利润表分析

盈利能力

• 收入及利润增速：部分银行增长较快，如江苏银行、广州银行等。
• ROE与ROA：反映银行盈利能力，但具体数值未详细列出。
• 净息差：是衡量银行盈利水平的重要指标，部分银行表现良好。

经营效率

• 成本收入比：反映银行运营效率，部分银行控制较好。
• 人均创收与人均创利：体现银行的运营效率，部分银行表现优异。

四、资本充足率分析

• 资本分类与RWA权重：资本充足率与风险加权资产（RWA）密切相关。
• 前30大城商行资本充足率情况：部分银行资本充足率较高，如宁波银行、南京银行；部分银行则较低，如河北银行、甘肃银行等，需关注其资本补充能力。

五、风险提示

• 资产质量风险：部分银行如吉林银行、盛京银行、甘肃银行、河北银行、大连银行逾期贷款占比高，资产质量风险较大。
• 客户集中度风险：盛京银行和大连银行客户集中度高，超过监管要求，未来风险事件可能对资产质量造成较大影响。
• 拨备覆盖率下降：部分银行拨备覆盖率显著下降，如锦州银行、郑州银行、河北银行，风险抵御能力下降。
• 流动性风险：部分银行需关注资产负债期限错配风险，如贵州银行贷款占比仅为40%，流动性管理难度较大。

总结

1. 城商行资产质量分化明显，部分银行如宁波银行、贵州银行表现优异，而吉林银行、盛京银行等存在较大风险。
2. 资产负债结构上，投资类资产占比普遍较高，贷款结构稳健增长，同业资产持续收缩。
3. 盈利能力与经营效率因银行而异，部分银行在成本控制与人均创收方面表现较好。
4. 资本充足率整体分化，需关注部分银行的资本补充能力。
5. 风险提示包括资产质量、客户集中度、拨备覆盖率和流动性管理，未来需持续关注相关指标变化。