农商行（前30）资质如何_资产质量_资产负债结构_盈利能力等_35页_2mb

农商行（前30）资质分析总结

核心结论

从前30大农商行的数据来看，其整体资产质量较好，负债端以存款为主，占比约75%，且存款增速在8%以上。同业融入的比重低于18%（较前30大城商行低8个百分点），资产端易变现资产占比超过20%，因此即使同业存单到期后续作存在压力，对农商行整体冲击相对较小。

农商行共有1260家，总资产占银行业金融机构的比例约为13%。规模越小的农商行，对同业融入的依赖度越低，因此包商银行事件对其整体影响较小。此外，农商行同业存单发行情况在6月以来逐步回暖，融资缺口压力小于城商行。

资产质量分析

主要关注点

• 逾期贷款占比：更能反映真实资产质量，银行间分化较大。
• 区域经营风险：农商行多集中在县域，与当地经济环境密切相关。
• 贷款集中度：关注单一最大客户和最大十家客户贷款比例，以评估集中度风险。
• 业务模式与风控机制：不同银行在风控上的差异较大，如常熟银行的“微贷”模式，具有较低风险。

区域差异

• 经济发达地区：如上海、浙江、江苏，不良率在1.25%以下，资产质量较好。
• 经济欠发达地区：如东北、中西部地区，不良率普遍在2.9%以上，风险较高。

分化情况

• 资产质量较优的银行：北京、常熟、萧山农商行等，逾期贷款占比低于1.2%，不良生成率低于1%。
• 资产质量存在压力的银行：天津、武汉、辽阳农商行等，逾期贷款占比超过5%，不良率较高。
• 拨备覆盖率：整体分化明显，如北京、常熟、萧山农商行拨备覆盖率在400%以上，而天津滨海、秦农农商行拨备覆盖率较低。

集中度风险

• 监管要求：单一最大客户贷款不得高于资本净额的10%，最大十家客户贷款不得高于50%。
• 高集中度银行：如辽阳农商行，最大十家客户贷款占资本净额78%，需关注其贷款投向及风险。

资产负债结构分析

资产端

• 贷款占比：整体占总资产约46.37%，较17年末增长3.7个百分点。
• 投资类资产：占总资产约32%，其中东莞农商行、厦门农商行占比相对较高（45.9%、43.1%）。
• 同业资产：占比一般在10%以下，辽阳农商行占比最高（64%）。

负债端

• 存款占比：约75%，增速高于8%，为银行主要负债来源。
• 同业融入占比：低于18%，且融资缺口压力小于城商行。
• 同业存单发行情况：6月以来发行成功率维持在80%左右，融资缺口较小。

流动性分析

• 资产负债期限错配：需关注易变现资产比例，如同业资产、标准化债券等。
• 流动性覆盖率：未具体披露，但易变现资产占比超过20%，有助于缓解流动性风险。

盈利能力与经营效率分析

盈利能力

• 收入及利润增速：整体保持稳健增长，但需关注具体银行差异。
• ROE与ROA：反映盈利能力，部分银行表现较好。
• 净息差：对盈利有直接影响，需关注其变化趋势。

经营效率

• 成本收入比：普遍较高，反映运营效率需持续优化。

资本充足率分析

• 资本充足率：前30大农商行整体资本充足率较高，如重庆农商行、北京农商行等。
• 核心一级资本：部分银行未披露具体数据，但整体表现较好。

风险提示

• 资产质量：部分银行逾期贷款和不良贷款比例较高，需持续关注。
• 集中度风险：如辽阳农商行、大连农商行等，需关注其贷款投向及行业风险。
• 区域经济影响：部分银行所在区域经济下行压力较大，可能影响资产质量。
• 政策与市场环境：如包商银行事件对农商行的潜在影响需持续观察。

总结

农商行整体资质较好，但需关注其资产质量、集中度风险及区域经济影响。部分银行在逾期贷款、不良率、拨备覆盖率等方面表现优异，而部分银行则存在一定风险。未来需持续关注其资产负债结构、盈利能力及资本充足率变化，以全面评估其资质。