生物制品行业血制品9月批签发数据专题：血制品行业系列报告之批签发跟踪-20201015-川财证券-18页_691kb

血制品9月批签发数据专题总结（20201015）

核心内容概览

2020年1-9月，血制品市场整体表现分化，部分产品如人血白蛋白、凝血因子类（纤原、八因子、PCC）呈现增长趋势，而特免类（狂兔、破免、乙免）则出现下滑。整体来看，进口产品在部分品类中仍占据较大市场份额，但随着海外疫情影响，采浆供给可能面临挑战，为国产企业带来潜在发展机遇。

主要观点

1. 人血白蛋白

• 1-9月累计批签发量：4,495.43万瓶，同比增长17%。
• 进口企业表现：累计批签发2,864.87万瓶，占比64%，同比增长30%。
• 国产企业表现：累计批签发1,630.55万瓶，占比36%，同比增长3%。
• 市场份额前四：天坛生物（8.4%）、泰邦生物（6.5%）、上海莱士（4.9%）、华兰生物（4.5%）。
• 风险提示：海外疫情影响可能导致采浆供给缺口，国产企业有望受益于份额提升和议价能力增强。

2. 人免疫球蛋白（静丙）

• 1-9月累计批签发量：996.17万瓶，同比增长9%。
• 市场份额前四：天坛生物（25.9%）、上海莱士（16.9%）、泰邦生物（12.5%）、华兰生物（9.1%）。
• 9月数据：签发量为66.56万瓶，同比下滑59%，环比下滑37%。

3. 特异性免疫球蛋白类

• 狂兔：1-9月累计批签发量819.01万瓶，同比下滑12%。市场份额前四为远大蜀阳（18.4%）、泰邦生物（18.1%）、卫光生物（16.6%）、双林生物（11.0%）。
• 破免：1-9月累计批签发量407.93万瓶，同比下滑19%。市场份额前四为泰邦生物（25.7%）、华兰生物（23.4%）、远大蜀阳（16.6%）、天坛生物（12.5%）。
• 乙免：1-9月累计批签发量89.00万瓶，同比下滑32%。其中静注乙免9月批签发量为0，冻干静注乙免为天坛生物独家品种，9月批签发也为0。

4. 凝血因子类

• 纤原：1-9月累计批签发量81.72万瓶，同比增长20%。市场份额前三位为上海莱士（47.1%）、泰邦生物（25.8%）、博雅生物（15.8%）。
• 八因子：1-9月累计批签发量164.94万瓶，同比增长33%。市场份额前四为上海莱士（31.7%）、华兰生物（26.0%）、泰邦生物（26.0%）、绿十字中国（16.1%）。
• PCC：1-9月累计批签发量110.50万瓶，同比增长45%。市场份额前三位为泰邦生物（64.74万瓶）、华兰生物（43.81万瓶）、南岳生物（1.95万瓶）。9月PCC签发量为14.49万瓶，同比增长102%，环比增长124%。

关键信息

• 进口依赖：人血白蛋白进口占比持续较高，2020年1-9月达64%，同比增长30%，表明进口企业仍主导市场。
• 国产替代趋势：尽管整体增长缓慢，但部分国产企业如天坛生物、泰邦生物、华兰生物等在多个品类中市场份额逐步提升。
• 特免类产品下滑：狂兔、破免、乙免均出现不同程度的同比下滑，其中乙免下滑最为明显，可能与市场需求减少及政策变化有关。
• 凝血因子类增长显著：纤原、八因子、PCC均实现较高增长，尤其是PCC同比增长达45%，显示市场需求恢复或政策推动。

风险提示

• 采浆风险：海外疫情可能影响血浆采集，导致进口产品供给减少。
• 需求不及预期：部分产品如特免类可能因疫情或政策调整出现需求下降。
• 去库存风险：部分产品库存未达预期，可能影响销售表现。
• 血站获批进度：血站批签发进度可能受政策或审批流程影响。
• 行业安全与政策风险：血制品生产涉及生物安全，政策变化可能对行业造成影响。

上市公司数据统计

图表目录

• 图1：2018-2020人血白蛋白月度批签发量及累计同比增速
• 图2：季度人血白蛋白进口/国产占比
• 图3：月度人血白蛋白进口/国产批签发量及同比增速
• 图4：2019年人血白蛋白份额
• 图5：2020年1-9月人血白蛋白份额
• 图6：2018-2020年静丙月度批签发量及累计同比增速
• 图7：2019年静丙批签发份额
• 图8：2020年1-9月静丙批签发份额
• 图9：2018-20年肌丙月度批签发量及累计同比增速
• 图10：2019年肌丙批签发份额
• 图11：2018-2020年狂兔月度批签发量及累计同比增速
• 图12：2019年狂兔批签发份额
• 图13：2020年1-9月狂兔批签发份额
• 图14：2018-2020年破免月度批签发量及累计同比增速
• 图15：2019年破免批签发份额
• 图16：2020年1-9月破免批签发份额
• 图17：2018-20年乙免月度批签发量
• 图18：2018-20年各企业乙免批签发量
• 图19：2018-2020年纤原月度批签发量
• 图20：2019年纤原批签发份额
• 图21：2018-20年各企业纤原批签发量
• 图22：2018-2020年八因子月度批签发量
• 图23：2019年八因子批签发份额
• 图24：2018-20年八因子批签发量
• 图25：2018-2020年PCC月度批签发量
• 图26：2018-20年PCC各季度批签发份额
• 图27：2020年1-9月PCC批签发份额

重要声明

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