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血制品4月批签发数据专题总结（20200514）

核心内容概览

2020年4月血制品批签发数据显示，人血白蛋白和静丙两大品种继续保持同比增长，但环比增速有所放缓。其他产品如特免类、凝血因子类等表现各异，部分产品因疫情或市场因素出现增长或下滑。整体来看，进口产品在部分品种中占据主导地位，但国产企业在部分领域有提升空间。

主要观点

人血白蛋白

• 4月批签发量：463.90万瓶（YoY +17%，MoM +6%）。
• 1-4月累计批签发量：2,072万瓶，同比增长70%。
• 进口与国产占比：
  • 进口企业：1,363万瓶，占比65%，同比增长152%。
  • 国产企业：728.74万瓶，占比35%，同比增长7%。
• 国产企业市场份额：
  • 泰邦生物（11%）、华兰生物（8.4%）、远大蜀阳（4.9%）、天坛生物（4.3%）、上海莱士（2.8%）。

静注人免疫球蛋白（静丙）

• 4月批签发量：97.43万瓶（YoY +25%，MoM -24%）。
• 1-4月累计批签发量：560万瓶，同比增长95%。
• 市场份额：
  • 天坛生物（23.9%）、上海莱士（17.9%）、泰邦生物（12.1%）、华兰生物（10.9%）、远大蜀阳（7.1%）。

肌注人免疫球蛋白（肌丙）

• 1-4月累计批签发量：27万瓶，同比增长252%。

特异性免疫球蛋白类

• 狂犬病人免疫球蛋白（狂免）：

  • 4月批签发量：110.93万瓶（YoY +27%，MoM +151%）。
  • 1-4月累计批签发量：413.35万瓶，同比增长53%。
  • 市场份额：天坛生物（23.2%）、卫光生物（19.6%）、远大蜀阳（15.8%）、泰邦生物（13.6%）、博雅生物（9.0%）。

• 破伤风人免疫球蛋白（破免）：

  • 4月批签发量：54.76万瓶（YoY +0%，MoM +33%）。
  • 1-4月累计批签发量：216.84万瓶，同比增长27%。
  • 市场份额：华兰生物（25.7%）、泰邦生物（25.4%）、上海莱士（16.2%）、远大蜀阳（11.8%）。

• 乙型肝炎人免疫球蛋白（乙免）：

  • 4月批签发量：10.31万瓶（YoY -76%，MoM -10%）。
  • 1-4月累计批签发量：50.62万瓶，同比下滑10%。
  • 静注乙免：远大蜀阳独家供应，4月批签发6,821瓶。
  • 冻干静注乙免：天坛生物独家品种，1-4月批签发量为0。

凝血因子类

• 纤维蛋白原（纤原）：

  • 4月批签发量：5.36万瓶（YoY +23%，MoM -37%）。
  • 1-4月累计批签发量：32.89万瓶，同比下滑4%。
  • 市场份额：上海莱士（51.1%）、泰邦生物（19.2%）、博雅生物（15%）。

• 人凝血因子VIII（八因子）：

  • 4月批签发量：14.76万瓶（YoY -1%，MoM -27%）。
  • 1-4月累计批签发量：74.92万瓶，同比增长45%。
  • 市场份额：华兰生物（32.4%）、上海莱士（30.1%）、泰邦生物（21.3%）、绿十字中国（15.7%）。

• 人凝血酶原复合物（PCC）：

  • 4月批签发量：10.16万瓶（YoY +116%，MoM -20%）。
  • 1-4月累计批签发量：46.17万瓶，同比增长156%。
  • 市场份额：泰邦生物（22.81万瓶）、华兰生物（23.36万瓶）。

关键信息

• 市场趋势：

  • 人血白蛋白和静丙在1-4月均实现大幅增长，但静丙环比增速明显放缓。
  • 狂免和破免表现良好，分别同比增长53%和27%。
  • 乙免整体下滑，其中静注乙免由远大蜀阳独家供应，冻干静注乙免天坛生物未有批签发。
  • 纤原小幅下滑，八因子和PCC则大幅增长，尤其是PCC增长156%。

• 企业表现：

  • 天坛生物在多个品种中占据重要市场份额，包括人血白蛋白、静丙、狂免等。
  • 泰邦生物在人血白蛋白、PCC等领域表现突出。
  • 华兰生物在八因子、静丙等领域市场份额较大。
  • 上海莱士在纤原、静丙等领域保持领先。

• 风险提示：

  • 采浆可能受疫情影响，导致供给短缺。
  • 需求和去库存可能不及预期。
  • 血站获批进度可能受政策影响。
  • 行业生产安全性和政策风险需持续关注。

上市公司数据统计

品种折合标准规格

投资评级与分析师声明

• 行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。
• 分析师声明：分析师周豫及黄心如声明其研究观点独立、客观，不与薪酬直接相关。

重要声明

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