20230816-中邮证券-图南股份-300855.SZ-高温合金收入同比高增62_航发优质供应商业务持续拓展_5页_419kb

市场有风险，投资需谨慎。

报告分析图南股份（300855）2023年半年报：公司2023年上半年营收690亿元，同比增长49%，归母净利润179亿元，同比增长52%。业务亮点包括高温合金收入快速增长，铸件产能提升，订单充足（2023年度确认收入增速27%）。分析师维持“买入”评级，预计2023-2025年净利润年均增长约30%，当前股价对应PE为37-29倍。

风险包括业务拓展不及预期、产品降价和行业竞争加剧。公司财务数据显示毛利率稳定，费用率降低，积极布局航空零部件自动化产线项目，支持长期增长。需关注航发产业链合作和股权激励成本的影响。