20230413-华创证券-燕京啤酒-000729.SZ-2023年一季度业绩预告点评_业绩再超预期_复兴势能强劲_6页_1mb

Rad京啤酒2023年第一季度业绩超市场预期，预计归母净利润区间6200万至6600万元，同比增幅约70.7%至75.4%，扣非净利润达5.40657亿至5.80657亿元，扭转了去年同期亏损局面，主要得益于组织优化、U8产品强劲增长及成本控制。评论强调，U8销量同比增长超40%，总销量高个位数至双位数，漓泉品牌恢复良好，消费复苏拉动增长。公司改革激发潜在实力，2023年预计U8销量目标可达60万千升，目标价18元评级“强推”，财务预测显示高收益潜力和市场重新定价机会。风险因素包括U8推广不确定性、竞争加剧等。