电子行业景气数据跟踪报告之二（2020年12月）：半导体产业高景气，面板价格持续上涨-20201220-光大证券-55页_8mb

报告摘要

2020年12月的电子行业报告指出，半导体产业持续高景气，面板价格在Q4维持上涨态势，同时5G手机渗透率超过68%，苹果相关产品在淘宝平台销售强劲。此外，新能源汽车领域特斯拉表现亮眼，电子行业整体呈现向好的趋势。

手机市场：
- 2020年11月，国内手机市场总体出货量为2958.4万部，同比下降15.1%，降幅收窄。
- 5G手机出货量达2013.6万部，占同期手机出货量的68.1%，渗透率连续六个月超过60%。
- 淘宝平台数据显示，11月手机销售量同比下降5.0%，但苹果AirPods销售量同比增长160.3%，达到8.04万只；平板电脑出货量同比增长28.0%。

全球半导体设备厂商销售额：
- 2020年第三季度达194亿美元，同比增长30%。
主要厂商表现：
- 台积电：2020年11月单月营收1249亿新台币，同比增长15.7%。
- 三星电子：2020年第三季度营收约755亿美元，同比增长8%，净利润83亿美元，同比增长48.9%。
- TI：2020年第三季度营收38.2亿美元，同比增长1%，净利润13.53亿美元，同比下降5%。
台湾半导体月度数据：
- 逻辑代工（台积电、联电、世界先进）营收同比增长14.84%。
- 化合物代工（稳懋、宏捷）营收同比增长2.70%。
- 设计板块（联发科、联咏、瑞昱等10家公司）营收同比增长53.4%。
- 存储板块（南亚、华邦、旺宏）营收同比增长24.7%。
- 功率二极管设计公司（强茂、台半）营收同比增长13.3%。
- MOS管设计公司（杰力、大中、富鼎）营收同比增长43.4%。
- 封测公司（日月光投控、力成、顽邦、京元电子、华泰电子、南茂科技）营收同比增长23.9%。
- 硅片材料公司（台胜科、环球晶圆）营收同比增长8.4%。
- 设备公司营收同比增长4.8%。

面板：
- 面板价格自6月触底后持续上涨，Q3平均涨幅超30%。
- 11月下旬32/43/55/65寸面板报价均价分别为60/106/164/215美元，较上月分别上涨7.1%/6.0%/5.8%/3.9%。
MLCC：
- 供给持续偏紧，Q4行业景气度有望持续向上。
- 国巨：11月收入同比增长118%。
- 华新科：11月收入同比增长54%。
- 奇力新：11月收入同比增长14%。

特斯拉：
- 2020年第三季度EV生产量同比增长50.8%，Model 3/Y同比上涨60.4%，Model S/X上涨4.1%。
- 2020年第三季度实现营业收入87.71亿美元，同比增长39.2%；净利润3.31亿美元，同比增长131.5%。

手机市场：
- 2020年11月，国内手机市场出货量同比下降15.1%，降幅收窄。
- 5G手机出货量占比达68.1%，渗透率持续提升。
- 淘宝平台11月手机销售量同比下降5.0%，但苹果AirPods销售量同比增长160.3%，平板电脑出货量同比增长28.0%。

全球半导体设备厂商销售额：2020年第三季度同比增长30%。
主要厂商营收与利润：
- 台积电：2020年11月营收同比增长15.7%，净利润增长45.7%。
- 三星：2020年第三季度营收增长8%，净利润增长122.4%。
- TI：2020年第三季度营收增长1%，净利润下降5%。
台湾半导体月度数据：
- 逻辑代工、设计、存储、功率二极管、MOS管、封测、硅片材料及设备板块均呈现增长趋势。