20201220-光大证券-电子行业景气数据跟踪报告之二（2020年12月）_半导体产业高景气_面板价格持续上涨_55页_12mb

报告摘要

2020年12月的电子行业景气数据表明，半导体产业持续保持高景气状态，面板价格也呈现上涨趋势，同时消费电子市场如5G手机、AirPods和平板电脑销售表现强劲。新能源汽车领域特斯拉维持较高交付量，为行业带来积极影响。报告还提供了投资建议及风险分析，以指导投资者在电子行业中的布局。

5G手机渗透率：2020年11月，国内5G手机出货量达到2013.6万部，占手机出货总量的68.1%，连续六个月超过60%。
淘宝平台销售：2020年10月，淘宝平台蓝牙耳机销售量同比下降6.2%，但苹果AirPods出货量同比上涨160.3%；平板电脑出货量同比上升28.0%。
苹果产品销售：苹果在2020财年第四季度实现营业收入646.98亿美元，同比增长10.9%；其软件服务、Mac、iPad等业务表现稳健。

全球半导体设备销售额：2020年第三季度全球半导体设备厂商销售额达194亿美元，同比增长30%。
台湾半导体数据：
- 逻辑代工（台积电、联电、世界先进）：营收同比增长14.84%。
- 化合物半导体代工（稳懋、宏捷）：营收同比增长2.70%。
- 设计板块（联发科、联咏、瑞昱等）：营收同比增长53.4%。
- 存储板块（南亚、华邦、旺宏）：营收同比增长24.7%。
- 功率二极管设计公司（强茂、台半）：营收同比增长13.3%。
- MOS管设计公司（杰力、大中、富鼎）：营收同比增长43.4%。
- 封测公司（日月光投控、力成等）：营收同比增长23.9%。
- 硅片材料公司（台胜科、环球晶圆）：营收同比增长8.4%。
- 设备公司：营收同比增长4.8%。
国际半导体龙头表现：
- Intel：2020年第三季度收入同比下降4.5%，净利润同比下降28.6%。
- AMD：收入同比增长55.5%，净利润同比增长225.0%。
- TI：收入同比增长1.2%，净利润同比下降5.1%。
- 台积电：收入同比增长30.4%，净利润同比增长45.7%。
- 三星：收入同比增长3.2%，净利润同比增长122.4%。
- ASML：收入同比增长41.2%，净利润同比增长80.4%。

面板：2020年第三季度平均涨幅超过30%，11月下旬32/43/55/65寸面板报价均价分别为60/106/164/215美元，较上月分别上涨7.1%、6.0%、5.8%、3.9%。
MLCC：供给持续偏紧，Q4行业景气度有望持续向上；国巨11月收入同比增长118%，华新科增长54%，奇力新增长14%。