20230121-国信证券-主动量化策略周报_双创板块领跑_优基增强组合今年以来满仓上涨9.29__14页_3mb

报告摘要

本报告是国信金工发布的主动量化策略周报，重点分析了三类量化组合在本周及本年的表现，并对公募基金市场进行了整体收益分布的监控。此外，报告还介绍了各策略的构建逻辑和历史绩效表现。

量化策略目标：国信金工主动量化策略不再以宽基指数为基准，而是以公募主动股基为对标，目标是战胜主动股基中位数。
组合表现：
- 优秀基金业绩增强组合本周绝对收益2.53%，本年绝对收益8.35%，相对偏股混合型基金指数超额收益分别为0.35%和2.00%，在主动股基中排名19.73%分位点。
- 超预期精选组合本周绝对收益1.03%，本年绝对收益7.73%，相对偏股混合型基金指数超额收益分别为-1.16%和1.38%，在主动股基中排名28.24%分位点。
- 券商金股业绩增强组合本周绝对收益2.38%，本年绝对收益6.81%，相对偏股混合型基金指数超额收益分别为0.20%和0.45%，在主动股基中排名45.16%分位点。
市场表现：
- 本周股票收益中位数2.71%，82%的股票上涨，主动股基中位数2.10%，93%的基金上涨。
- 本年股票收益中位数5.84%，84%的股票上涨，主动股基中位数6.59%，99%的基金上涨。
历史绩效：
- 优秀基金业绩增强组合在2012-2022年期间，年化收益24.15%，年化超额13.30%，在大多数年度中排名在主动股基前30%。
- 超预期精选组合自2010年以来，年化收益36.49%，年化超额34.33%，在13年中每年排名均在主动股基前30%。
- 券商金股业绩增强组合自2018年以来，年化收益23.42%，年化超额15.12%，在2018-2022年期间每年排名在主动股基前30%。

策略简介：对标主动股基，借鉴优秀基金持仓，采用量化方法进行增强，实现优中选优。
绩效表现：
- 本周绝对收益2.53%，相对偏股混合型基金指数超额收益0.35%。
- 本年绝对收益8.35%，相对偏股混合型基金指数超额收益2.00%。
- 2012年以来年化收益24.15%，年化超额13.30%。
- 多数年度排名在主动股基前30%。

策略简介：以研报标题“超预期”与“分析师全线上调净利润”为筛选条件，构建基本面与技术面双维度精选的股票组合。
绩效表现：
- 本周绝对收益1.03%，相对偏股混合型基金指数超额收益-1.16%。
- 本年绝对收益7.73%，相对偏股混合型基金指数超额收益1.38%。
- 2010年以来年化收益36.49%，年化超额34.33%。
- 每年排名在主动股基前30%。

策略简介：以券商金股股票池为选股空间和约束基准，采用组合优化控制偏离，实现对偏股混合型基金指数的稳定超越。
绩效表现：
- 本周绝对收益2.38%，相对偏股混合型基金指数超额收益0.20%。
- 本年绝对收益6.81%，相对偏股混合型基金指数超额收益0.45%。
- 2018年以来年化收益23.42%，年化超额15.12%。
- 2018-2022年期间每年排名在主动股基前30%。