20210527-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_383kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要分析了多个金属品种的市场走势及操作建议，涵盖焦炭、焦煤、动力煤、硅铁、锰硅、贵金属、沪锌、沪铅、沪铜、沪铝、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石、螺纹钢及热轧卷板等。整体市场情绪偏弱，部分品种受政策、供需及宏观经济影响较大，技术面呈现震荡或回调态势，操作建议以短线交易和区间高抛低吸为主。

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主要观点与关键信息

焦炭

• 市场走势：J2109合约探低回升，市场暂稳运行。
• 供需情况：焦企开工率高稳，出货顺畅，库存低位；钢厂需求旺盛，部分仍处补库阶段。
• 操作建议：2380元/吨附近短空，止损2410元/吨。

焦煤

• 市场走势：JM2109合约探低回升，市场稳中略偏弱。
• 供需情况：下游采购放缓，个别区域煤种小幅回落，优质煤种资源偏紧。
• 操作建议：1760元/吨附近短空，止损1780元/吨。

动力煤

• 市场走势：ZC109合约高开高走，价格处于调整阶段。
• 供需情况：产地价格下调，下游采购节奏放缓；国家保供稳价政策影响明显。
• 操作建议：755元/吨附近短空，止损762元/吨。

硅铁

• 市场走势：SF2109合约冲高回落。
• 供需情况：宁夏限产预期，厂家库存低位；75硅铁报价受镁价下跌影响下滑。
• 操作建议：7800元/吨附近短空，止损7880元/吨。

锰硅

• 市场走势：SM2109合约震荡下跌。
• 供需情况：宁夏双控政策细则未明，北方产能回升有限，南方限电成本压力大。
• 操作建议：7350元/吨附近短空，止损7430元/吨。

贵金属

• 市场走势：沪市贵金属震荡下滑，回吐昨日涨幅。
• 影响因素：美联储讨论缩减QE，美元指数反弹，金银承压。
• 操作建议：沪金388.5-391.5元/克高抛低吸，止损1.5元/克；沪银5700-5800元/千克高抛低吸，止损50元/千克。

沪锌

• 市场走势：2107合约震荡微跌，空头增仓。
• 供需情况：现货库存下滑，加工费低位；下游接货谨慎，市场交投清淡。
• 操作建议：22050-22450元/吨高抛低吸，止损200元/吨。

沪铅

• 市场走势：2107合约高开下滑，多空交投明显。
• 供需情况：库存外减内增，下游蓄企观望情绪浓厚。
• 操作建议：背靠15360元/吨之下逢高空，止损15450元/吨。

沪铜

• 市场走势：2107合约震荡微跌，短期企稳调整。
• 影响因素：美联储淡化通胀预期，国常会关注大宗商品价格；铜矿加工费企稳，但罢工风险存在。
• 操作建议：71000-73500元/吨区间轻仓操作，止损各700元/吨。

沪铝

• 市场走势：2107合约小幅上涨。
• 影响因素：美元承压下行，供给端氧化铝进口低，铝锭持货方积极出货。
• 操作建议：18100-18600元/吨区间高抛低吸，止损各150点。

沪镍

• 市场走势：2107合约小幅上涨，短期企稳调整。
• 影响因素：力勤印尼项目投产带来低成本货源，但甘肃炼厂检修影响国内供应。
• 操作建议：125000-128000元/吨区间轻仓操作，止损各1500元/吨。

沪锡

• 市场走势：2107合约小幅上涨。
• 影响因素：云南限电导致锡供应偏紧，下游按需采购支撑锡价。
• 操作建议：196000-200000元/吨区间高抛低吸，止损各1000点。

不锈钢

• 市场走势：2107合约小幅上涨，但技术面显示高位死叉。
• 影响因素：铬铁产量增长预期，镍矿供应恢复，成本偏弱；下游需求回暖，但供应增长限制上行动能。
• 操作建议：14800-15200元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。

铁矿石

• 市场走势：I2109合约小幅反弹，现货市场报价下调。
• 供需情况：钢厂利润收缩，多数以消耗库存为主，市场活跃度一般。
• 操作建议：日内短线交易，注意风险控制。

螺纹钢

• 市场走势：RB2110合约低开反弹，现货报价下调。
• 影响因素：市场情绪偏弱，政策影响持续；期价持续下行，日内波动加大。
• 操作建议：MA5日均线下方偏空交易。

热轧卷板

• 市场走势：HC2110合约低开整理，市场心态偏弱。
• 供需情况：现货供需环保变化不大，市场情绪受政策影响。
• 操作建议：MA5日均线下方仍偏空交易。

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总结

整体来看，金属市场受宏观经济、政策调控及供需变化影响较大，多数品种呈现震荡或回调态势。操作上建议以短线交易为主，关注关键支撑与压力位，合理设置止损。同时，需密切关注政策动向及市场情绪变化，避免过度投机。