20210813-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_521kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会分析了多个金属品种的隔夜走势、市场基本面、技术指标及操作建议，整体来看，受美联储鹰派信号影响，美元指数走强，对贵金属和基本金属形成压力。同时，部分金属品种因供需关系变化或成本支撑出现不同走势，市场情绪呈现分化。

---

贵金属分析

• 走势：沪市贵金属低开震荡，陷入低位盘整。
• 影响因素：美联储票委释放缩减资产购买规模的信号，美元指数走高，对金银形成压制。
• 技术面：
  • 期金日线KDJ指标向上，但小时线MACD红柱缩短。
  • 期银日线MACD绿柱扩大，但小时线KDJ指标有所回升。
• 操作建议：沪金主力可在369-365元/克之间高抛低吸，止损各2元/克；沪银主力建议暂时观望。

---

基本金属分析

沪锌

• 走势：主力2109合约低开下滑。
• 影响因素：多头减仓，美元走强承压；库存外减内增，加工费低位回升。
• 技术面：日线MACD红柱缩短，小时线KDJ跌势缓和。
• 操作建议：可在22500-22100元/吨之间高抛低吸，止损各200元/吨。

沪铅

• 走势：主力2109合约震荡下滑。
• 影响因素：空头增仓打压；库存外减内增，加工费回落。
• 技术面：日线KDJ指标向下，关注200日均线支撑。
• 操作建议：可背靠15430元/吨之下逢高空，止损参考15480元/吨。

沪锡

• 走势：主力2109合约低开下滑。
• 影响因素：多头获利减仓；上游矿端供给偏紧，加工费低，抑制生产；下游电子产业需求旺盛。
• 技术面：日线KDJ向下，小时线MACD绿柱扩大。
• 操作建议：可背靠227100元/吨之下逢高空，止损参考228100元/吨。

---

能源化工类分析

焦煤

• 走势：JM2201合约探低回升。
• 影响因素：山西等地煤矿价格上调，下游焦企需求较好，供应偏紧。
• 技术面：日线MACD红柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：可在2180元/吨附近短多，止损参考2160元/吨。

焦炭

• 走势：J2109合约震荡上行。
• 影响因素：钢招提涨，部分焦企维持限产，出货顺畅；钢厂需求旺盛。
• 技术面：日线MACD红柱变化不大，关注均线支撑。
• 操作建议：可在3130元/吨附近短多，止损参考3100元/吨。

动力煤

• 走势：ZC2201合约低开高走。
• 影响因素：下游采购需求减弱，部分矿区煤价下调；钢厂需求旺盛，但电厂压价。
• 技术面：日线MACD绿柱变化不大，关注上方压力。
• 操作建议：可在775元/吨附近短空，止损参考783元/吨。

---

其他金属分析

硅铁

• 走势：SF2109合约冲高回落。
• 影响因素：钢厂招标价格高位，对现货支撑明显；下游需求尚可，厂家库存紧张。
• 技术面：日线MACD红柱变化不大，关注下方支撑。
• 操作建议：可在9000元/吨附近短多，止损参考8920元/吨。

锰硅

• 走势：SM2109合约小幅下跌。
• 影响因素：钢招结束后成交减少，短期产量或有增加，需求减弱。
• 技术面：日线MACD绿柱小幅扩大，关注上方压力。
• 操作建议：可在7800元/吨附近短空，止损参考7880元/吨。

---

铁矿石与螺纹钢

铁矿石

• 走势：I2201合约延续下滑。
• 影响因素：贸易商情绪悲观，钢厂采购不积极，现货市场报价下调。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴下方。
• 操作建议：短线于MA5日均线下方偏空交易，注意风险控制。

螺纹钢

• 走势：RB2201合约震荡偏弱。
• 影响因素：周度产量回升，厂内库存增加；铁矿石价格下行，炼钢成本支撑减弱。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA回调至0轴附近。
• 操作建议：可在5480元/吨下方偏空交易。

---

铝与铜分析

沪铝

• 走势：AL2109合约偏弱震荡。
• 影响因素：美国PPI超预期，初请失业金人数下降，市场对美联储缩表预期增强；煤价高企及电力供应不足支撑铝价。
• 技术面：小时MACD指标DIFF与DEA下叉，绿柱扩大。
• 操作建议：可在19700-20300元/吨区间操作，止损各250点。

沪铜

• 走势：CU2109合约偏弱运行。
• 影响因素：南美铜矿罢工扰动供应；下游需求不足，铜市淡季。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA交叉下行，绿柱扩张。
• 操作建议：可在69950元/吨轻仓做空，止损350点。

---

沪镍与不锈钢

沪镍

• 走势：NI2109合约偏强震荡。
• 影响因素：国内镍矿供应偏紧，下游不锈钢及新能源需求强劲；沪伦两市精镍库存下降，支撑镍价。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA于0轴上方运行，红柱缩窄。
• 操作建议：前期多单可逢高止盈，谨慎追高。

不锈钢

• 走势：SS2109合约震荡下调。
• 影响因素：下游观望情绪浓厚，成交以刚需为主；镍价上行带动不锈钢期价，但宏观情绪波动导致看涨情绪受挫。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA交叉下行，绿柱扩张。
• 操作建议：可在18390元/吨轻仓做空，止损250点。