20210601-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_392kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会纪要涵盖了多种金属期货品种的市场分析与操作建议，主要涉及硅锰、焦煤、焦炭、动力煤、硅铁、贵金属、沪锌、沪铅、沪铜、沪铝、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石和热轧卷板等。内容聚焦于近期市场走势、供需变化、政策影响及技术面分析，为交易决策提供参考。

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主要观点与关键信息

1. 硅锰（SM2109）

• 市场走势：高开高走，市场高位运行。
• 影响因素：南方限电，北方电费上调；6月钢招信心足，南方现货偏紧。
• 技术分析：MACD指标绿色动能柱转红，短线走势偏强。
• 操作建议：7730元/吨附近短多，止损参考7650元/吨。

2. 焦煤（JM2109）

• 市场走势：小幅低开，需求总体稳定。
• 影响因素：国内产量及进口量偏紧；国常会强调煤炭保供增产，但供应增量受限。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：1780元/吨附近短空，止损参考1800元/吨。

3. 焦炭（J2109）

• 市场走势：震荡上行，主流市场暂稳。
• 影响因素：焦炭利润高，环保扰动减弱，产量回升；钢价下跌，需求偏弱。
• 技术分析：MACD绿色动能柱继续缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：2520元/吨附近短空，止损参考2550元/吨。

4. 动力煤（ZC109）

• 市场走势：小幅高开，现货价格止跌回升。
• 影响因素：内蒙煤管票紧张，部分煤矿减产；广东错峰用电，需求偏紧。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：770元/吨附近短多，止损参考763元/吨。

5. 硅铁（SF2109）

• 市场走势：高开高走，市场震荡运行。
• 影响因素：宁夏能耗双控及内蒙大厂停炉未明；华南钢厂招标价偏高。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，短线走势偏强。
• 操作建议：8170元/吨附近短多，止损参考7090元/吨。

6. 贵金属

• 沪金：震荡上行，受美元回落及财政政策提振。
• 沪银：陷入盘整，受中国央行政策影响。
• 操作建议：沪金在397元/克之下逢高空，沪银在5800元/千克之下逢高空。

7. 沪锌（2107）

• 市场走势：低开回落，多空交投谨慎。
• 影响因素：央行政策影响，锌库存下滑，加工费低位。
• 技术分析：KDJ指标涨势缓和，MACD绿柱缩短。
• 操作建议：23000-22500元/吨区间高抛低吸，止损各250元/吨。

8. 沪铅（2107）

• 市场走势：低开震荡，空增多减打压。
• 影响因素：铅库存外减内增，冶炼厂跟盘上调报价，下游询价低迷。
• 技术分析：KDJ指标向下发散。
• 操作建议：15550元/吨之下逢高空，止损参考15650元/吨。

9. 沪铜（2107）

• 市场走势：横盘调整，整体偏强。
• 影响因素：美元指数回落，拜登预算案提振风险情绪；铜矿加工费企稳，出口窗口打开。
• 技术分析：KDJ低位金叉，预计短线震荡偏强。
• 操作建议：73500元/吨附近轻仓做多，止损位72800元/吨。

10. 沪铝（2107）

• 市场走势：小幅低开，波动较大。
• 影响因素：库存小幅下降，但铝棒库存上涨；下游观望情绪浓厚。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：18500-19000元/吨区间高抛低吸，止损各150点。

11. 沪镍（2107）

• 市场走势：横盘调整，震荡为主。
• 影响因素：海外需求强劲，库存低位；国内产量下降，库存低位支撑。
• 技术分析：MACD红柱扩张，面临前高阻力。
• 操作建议：130500-135000元/吨区间轻仓操作，止损各1500元/吨。

12. 沪锡（2107）

• 市场走势：低开震荡，强势上涨。
• 影响因素：供应扰动频出，海外需求强劲，出口窗口打开。
• 技术分析：MACD红色动能柱扩张，关注均线支撑。
• 操作建议：205000元/吨附近轻仓做多，止损位203500点。

13. 不锈钢（2107）

• 市场走势：大幅上扬，供需两旺。
• 影响因素：铬铁产量增长预期，镍库存下降支撑成本。
• 技术分析：KDJ低位金叉，预计短线震荡偏强。
• 操作建议：15900元/吨附近轻仓做多，止损位15700元/吨。

14. 铁矿石（I2109）

• 市场走势：先抑后扬，止跌反弹。
• 影响因素：钢厂开工率及产能利用率回升，支撑矿价反弹。
• 技术分析：MACD绿柱缩小，BOLL指标中轴与下轨开口缩小。
• 操作建议：1170-1030元/吨区间高抛低买，止损30元/吨。

15. 螺纹钢（2107）

• 市场走势：先抑后扬，震荡偏强。
• 影响因素：供应小幅回升，但低于去年同期；需求持续改善，库存连续第十二周下滑。
• 操作建议：MA5日均线上方偏多交易。

16. 热轧卷板

• 市场走势：先抑后扬，短线企稳反弹。
• 影响因素：下游采购谨慎，投机需求低位补货。
• 操作建议：MA5日均线上方偏多交易。