20230505-东吴证券-中鼎股份-000887.SZ-2022年_2023年Q1业绩点评_智能底盘业务推动业绩增长_全球化布局进展顺利_3页_444kb

投资要点

◼ 公司公布 2022 年年报及 2023 年一季报，2022 年业绩符合预期，2023 年一季度略低于预期。
◼ 营收与利润指标：2022 年公司实现营业收入 14852 亿元，同比增长 16.02%；实现归母净利润 964 亿元，同比增长 65%；2023 年一季度，公司实现营业收入 3859 亿元，同比增长 46.31%。
◼ 智能底盘系统推动增长，空悬和轻量化业务是业绩增长的主要驱动力。公司旗下德国 AMK 是空气悬挂系统前三供应商，2022 年国内市场拓展迅速。
◼ 全球化布局进展顺利，海外企业管理结构优化，五大业务模块提升国际化运营效率。
◼ 上调 2023-2024 年营业收入预测，下调净利润预测，维持目标价和“买入”评级。