20210720-招商期货-股指期货早班车_2页_753kb
报告摘要
股指期货早班车总结（2021年7月20日）
核心内容概述
本报告为2021年7月20日的股指期货早班车，由招商期货有限公司发布，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据及市场分析观点。报告提供了各合约的涨幅、现价、涨跌、成交量、成交金额、持仓量、仓差、结算价、昨结算价及基差等关键指标，并结合市场环境与资金流向进行了分析。
主要股指期货合约数据
| 代码 | 名称 | 涨幅% | 现价 | 涨跌 | 成交量 | 成交金额（元） | 持仓量 | 仓差 | 结算价 | 昨结算价 | 基差 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IC2108 | 中证 2108 | -0.41 | 6853.6 | -28.2 | 55622 | 7,626,354 | 90270 | 1670 | 6854.4 | 6881.8 | 35.74 |
| IC2109 | 中证 2109 | -0.36 | 6806.6 | -24.4 | 17271 | 2,351,618 | 100846 | -441 | 6806.2 | 6831.0 | 82.74 |
| IC2112 | 中证 2112 | -0.32 | 6668.8 | -21.2 | 9867 | 1,316,150 | 65679 | -435 | 6669.2 | 6690.0 | 220.54 |
| IC2203 | 中证 2203 | -2.24 | 6540.0 | -150.0 | 2529 | 330,805 | 2465 | 2465 | 6534.6 | 6690.0 | 349.34 |
| IC500 | 中证 500 | -0.52 | 6889.34 | -35.78 | 169734816 | 20,807,709 | -- | -- | -- | -- | -- |
| IF2108 | 沪深 2108 | 0.48 | 5097.8 | 24.2 | 89767 | 13,627,762 | 94060 | 11242 | 5094.2 | 5073.6 | 15.69 |
| IF2109 | 沪深 2109 | 0.43 | 5080.2 | 21.6 | 25164 | 3,809,075 | 90475 | -597 | 5077.4 | 5058.6 | 33.29 |
| IF2112 | 沪深 2112 | 0.45 | 5043.6 | 22.4 | 5076 | 762,743 | 23027 | 631 | 5040.8 | 5021.2 | 69.89 |
| IF2203 | 沪深 2203 | -0.06 | 5018.0 | -3.2 | 518 | 77,347 | 502 | 502 | 5013.2 | 5021.2 | 95.49 |
| IF300 | 沪深 300 | 0.37 | 5113.49 | 18.72 | 153199584 | 34,032,261 | -- | -- | -- | -- | -- |
| IH2108 | 上证 2108 | 0.60 | 3384.0 | 20.2 | 47768 | 4,797,408 | 46250 | 5661 | 3379.6 | 3363.8 | 1.37 |
| IH2109 | 上证 2109 | 0.52 | 3376.0 | 17.6 | 15673 | 1,571,554 | 34964 | 1345 | 3372.8 | 3358.4 | 9.37 |
| IH2112 | 上证 2112 | 0.54 | 3363.0 | 18.2 | 3918 | 391,308 | 12447 | 483 | 3360.0 | 3344.8 | 22.37 |
| IH2203 | 上证 2203 | 0.22 | 3352.0 | 7.2 | 374 | 37,194 | 345 | 345 | 3350.0 | 3344.8 | 33.37 |
| IH50 | 上证 50 | 0.46 | 3385.37 | 15.47 | 29817036 | 8,394,910 | -- | -- | -- | -- | -- |
注：合约乘数为IH、IF：300元；IC：200元。
市场环境分析
股指表现
- 上证指数下跌 $0.01%$，报收3539.12点；
- 深成指上涨 $0.14%$，报收14992.90点；
- 创业板指上涨 $0.49%$，报收3449.53点；
- 科创50指数下跌 $0.72%$，报收1514.18点。
成交情况
- 两市成交额为11,215亿元，较前日减少598亿元。
行业板块表现
- 涨幅前列：酒店餐饮（$5.56%$）、旅游（$4.60%$）、电信运营（$2.77%$）；
- 跌幅前列：综合类（$-3.96%$）、化纤（$-2.55%$）、造纸（$-2.06%$）。
市场强弱排序
- IH > IF > IC。
资金流向
- 北上资金当日净流入43.75亿元，其中沪股通净流入11.76亿元，深股通净流入31.99亿元；
- 今年累计净流入2,294.21亿元，开通以来累计净流入14,318.30亿元，维持在历史高位。
公开市场操作
- 央行开展100亿元7天逆回购操作，中标利率为 $2.20%$，与上期持平；
- 完全对冲当日到期的100亿元逆回购；
- SHIBOR利率全线回落，其中隔夜利率为 $2.1110%$，较前日降低0.4个基点；1年期利率为 $2.8080%$，降低0.6个基点；
- 市场短期资金继续处于平衡，1年期利率价格持续回落。
市场观点
- IH/IC比值：当前比值为0.4914，较前日小幅回升，但仍处于历史新低附近；
- IH走势：IH盘中再创年内新低，但随后震荡反弹并收高，存在向下假突破的可能；
- IC走势：IC仍维持上涨趋势，上方仍有较大的估值空间；
- 风格转换：IH依然是今年以来最弱的股指期货品种，风格是否就此转换仍有待观察；
- 操作建议：建议继续持有多IC空IH8月合约的跨品种套利组合。
研究员简介
- 姓名：于虎山
- 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
- 经验：10年期货从业经验，招商证券产品委员会委员
- 研究方向：交易策略与量化交易，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作
- 工作经历：在招商期货从事量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等工作
- 资质：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）
重要声明
- 本报告仅供经招商期货评估风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考；
- 报告内容基于合法取得的信息，招商期货不对信息的准确性和完整性作任何保证；
- 分析基于各种假设，不同假设可能导致结果出现重大差异；
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者据此作出的任何投资决策与招商期货无关；
- 报告版权归招商期货所有，未经许可，不得翻版、复制、引用或转载。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
