20130722-东方财富证券-未来3个月最看好的公司组合_12页_1mb

未来3个月最看好的公司组合（第六十五周）

核心内容

本报告由同信证券发布，分析了“未来3个月最看好的公司组合”在2013年07月15日至07月19日期间的市场表现及未来投资动向。报告指出，该组合在近期表现优于市场，具备较高的超额收益率，且未来有望持续跑赢大盘。报告还提到金融改革将成为下半年股市的主流题材，重点推荐了与之相关的股票。

主要观点

• 组合表现：该组合在本周、近一月、近三月和累计表现上均优于沪深300指数，超额收益率显著。
• 行业配置：组合涵盖了多个行业，包括半导体、医药、环保、计算机应用、零售、证券等，体现了对不同领域未来增长潜力的关注。
• 金融改革预期：金融改革将成为主导下半年行情的主线，预计将带动相关股票的上涨，尤其是民营银行、金融租赁公司和消费金融公司。
• 投资策略：采用“三步甄选逻辑”进行股票筛选，包括量化分析、公司研究、策略研究，确保组合的稳定性和成长性。

关键信息

组合表现回顾

组合调整

• 调入：博实股份（002698）、苏宁云商（002024）
• 调出：大东南（002263）、江特电机（002176）

调入理由

1. 博实股份

   • 公司在自动化包装码垛技术方面具有通用性，易于拓展到多个行业。
   • 公司具备较强的技术实力和市场拓展能力，是包装码垛设备的领先企业。

2. 苏宁云商

   • 高管和集团频繁增持，显示对公司发展前景的信心。
   • 公司战略转型明确，致力于打造电商核心竞争力，包括线上线下同价、物流体系建设、开放平台等。
   • 电商业务增长迅速，未来有望通过开放平台整合资源，提升市场份额。

调出理由

• 向热点板块和潜在热点集中，优化组合结构。

推荐股票概况

重点推荐股票

投资策略说明

• 组合调整周期：每周微调，每3个月进行评估总结。
• 选股标准：投资评级均为买入或增持，目标是显著战胜市场并追求绝对收益。
• 策略特点：
  • 组合波动率较小，采用防御稳健策略。
  • 在强势行情时采用主动进攻策略。
  • 采用结构化配置方式，结合自上而下和自下而上的方法。
  • 运用多因子行业选股策略，选择重点配置行业并精选龙头个股。
  • 通过自下而上研究潜力个股，确认其真实成长性，避免个股陷阱。

投资评级定义

• 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上。
• 增持：相对强于市场基准指数收益率5%~15%。
• 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%~+5%之间波动。
• 减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下。
• 未评级：股票不在研究覆盖范围内。
• 暂停评级：存在利益冲突或分析存在重大不确定性。

免责声明

本报告由西藏同信证券有限责任公司制作及发布，仅供客户使用。公司不对因使用本报告内容而产生的任何损失承担责任。投资者需自行承担风险。