20141103-东方财富证券-未来3个月最看好的公司组合_12页_991kb

报告摘要

未来3个月最看好的公司组合总结（2014年11月03日）

核心内容

同信证券在2014年11月3日发布的“未来3个月最看好的公司组合”涵盖了多个行业，重点推荐了具有成长潜力和行业领先地位的上市公司。该组合在前一个周期（10.27-10.31）实现了累计收益 84.30%，而同期沪深300指数累计涨幅为 2.18%，组合的超额收益率达到 82.13%，显示了组合在市场中的显著表现。

主要观点

组合表现优异：组合在最近一周的涨幅为 2.73%，而沪深300同期涨幅为 4.92%，显示出组合在市场中的相对优势。
行业配置多元化：推荐的公司来自多个行业，包括半导体、电源设备、化学制品、塑料、通信设备、证券等，体现出对不同行业趋势的把握。
投资策略清晰：采用三步甄选逻辑，包括量化分析、公司研究和策略研究，确保推荐股票具备成长性和安全边际。
目标收益明确：组合的目标为三年一倍、十年十倍，力争年复合收益率达到 26%。

关键信息

组合表现回顾

指标	本周	近一月	近三月	近半年	累计
未来三月	2.73%	2.69%	13.57%	13.71%	84.30%
HS300	4.92%	2.92%	6.73%	14.68%	2.18%
超额收益率	-2.19%	-0.23%	6.84%	-0.97%	82.13%
组合波动率	1.57%	1.22%
组合换手率	17.05%

推荐股票列表

序号	代码	股票名称	行业	最新价	PE(TTM)	13EPS	14EPS	15EPS	推荐日期	目标价
1	002129	中环股份	半导体	22.00	185.00	0.25	0.35	0.69	2014-3-14	24.00
2	002185	华天科技	半导体	14.81	35.44	0.43	0.58	0.69	2014-7-18	14.00
3	600583	海油工程	采掘服务	7.93	8.66	0.82	0.97	1.00	2014-10-31	8.50
4	002169	智光电气	电气自动化设备	10.92	99.02	0.11	0.24	0.36	2014-10-24	12.00
5	002580	圣阳股份	电源设备	20.37	151.22	0.14	0.31	0.50	2014-9-12	21.00
6	300105	龙源技术	电气设备	13.54	33.09	0.67	0.94	0.99	2014-2-14	24.00
7	002293	罗莱家纺	服装家纺	24.87	18.37	1.32	1.36	1.57	2014-10-31	27.00
8	600219	南山铝业	工业金属	6.99	15.54	0.45	0.41	0.43	2014-10-31	8.00
9	300219	鸿利光电	光学光电子	14.10	43.75	0.29	0.34	0.47	2014-9-12	17.00
10	002254	泰和新材	化学纤维	11.56	39.21	0.27	0.37	0.41	2014-10-17	15.00
11	002215	诺普信	化学制品	10.08	38.34	0.34	0.39	0.51	2014-8-29	11.00
12	002470	金正大	化学制品	26.80	22.11	1.10	1.20	1.53	2014-9-19	28.00
13	600458	时代新材	化学制品	12.18	80.18	0.15	0.33	0.42	2014-9-19	13.00
14	002056	横店东磁	其他电子	22.52	25.70	0.86	0.85	1.10	2014-10-31	25.00
15	002324	普利特	塑料	19.90	25.23	0.73	0.95	1.19	2014-4-30	16.00
16	601208	东材科技	塑料	9.81	54.55	0.16	0.27	0.37	2014-10-24	12.00
17	600522	中天科技	通信设备	15.38	21.95	0.79	0.91	1.11	2014-5-30	15.00
18	600109	国金证券	证券	12.76	50.25	0.42	0.46	0.54	2014-9-30	28.00
19	600999	招商证券	证券	12.29	21.79	0.53	0.63	0.69	2014-10-17	13.00
20	002698	博实股份	专用设备	28.07	51.82	0.51	0.56	0.72	2014-10-31	32.00

调入与调出股票

调入股票：

南山铝业
海油工程
罗莱家纺
博实股份
横店东磁

调出股票：

吉林敖东
深赤湾 A
启明信息
焦点科技
雅克科技

调入理由

南山铝业：作为一体化铝业巨头，公司具备较强的产能和市场地位，尤其在航空和汽车用铝领域占据先机，有望复制美铝的走势。
海油工程：公司在手订单充足，海外业务增长潜力大，性价比优势明显，预计未来海外业务将成为业绩增长新动力。
罗莱家纺：主品牌推动业绩增长，电商和新品牌发展迅速，四季度销售有望进一步提升。
博实股份：成长逻辑清晰，具备横向移植和纵向拓展能力，自动化装备业务前景广阔。
横店东磁：光伏行业复苏，公司产品出口日本，具有稳定的磁体业务和增长潜力。

调出理由

吉林敖东：已达到目标价，不再具备增长潜力。
其他调出股票：走势不达预期，未达到投资组合的预期收益目标。

投资策略与风险控制

选股逻辑：采用三步甄选法，确保组合具备成长性和安全边际。
投资目标：追求绝对收益，目标年复合收益率达 26%。
波动率控制：组合波动率较低，采用防御稳健策略，仅在强势行情中采用主动进攻策略。
风险提示：
- 铝价波动、原材料价格波动、光伏行业复苏低于预期等市场风险。
- 政策支持力度不足、市场竞争加剧、技术更新不及时等公司层面风险。

总结

同信证券的“未来3个月最看好的公司组合”在2014年11月3日展现出良好的投资表现，组合收益显著高于沪深300指数。推荐股票涵盖多个行业，体现了对不同领域的关注与布局。投资策略强调安全边际和成长性，同时注重风险控制，力求在波动中实现稳定收益。投资者应关注组合中的核心假设风险，并结合自身情况做出决策。

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