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未来3个月最看好的公司组合总结（2014年6月23日）

核心内容概述

同信证券于2014年6月23日发布了“未来3个月最看好的公司组合”报告，该组合由20只股票构成，涵盖多个行业，包括半导体、采掘服务、汽车零部件、生物制品、水务、塑料、中药等。报告指出，该组合在2014年6月16日至6月20日期间累计实现收益为52.33%，而同期沪深300指数累计跌幅为12.96%，组合相对沪深300的超额收益率达到65.29%，表现优于市场。该组合旨在实现绝对收益，目标为三年一倍、十年十倍，力争年复合收益率达26%。

主要观点

• 组合表现：组合在近期表现相对稳健，尽管本周有所下跌，但长期累计收益显著高于市场。
• 选股逻辑：采用“三步甄选法”，即量化分析、公司研究与策略研究相结合，以确保组合中公司具备成长性、行业优势及政策支持。
• 投资策略：组合尽量保持较小波动率，以防御稳健策略为主，仅在强势行情中采用主动进攻策略。
• 目标收益：追求长期绝对收益，目标为三年一倍、十年十倍。

关键信息

组合调整情况

• 调入：深圳华强（000062）、海源机械（002529）
• 调出：贵绳股份（600992）、国星光电（002449）

股票池表现（6.16-6.20）

组合数据

• 组合波动率：1.64%（近三月）
• 沪深300波动率：1.27%（近三月）
• 组合换手率：16.74%（近三月）

超额收益率

• 本周：-1.23%
• 近一月：1.00%
• 近三月：-3.45%
• 近半年：7.68%
• 累计：65.29%

选股组合说明

该组合每周进行微调，并以3个月为周期评估总结，包含同信证券投资研究总部重点跟踪的上市公司，这些公司投资评级均为买入或增持。

推荐股票概况

深圳华强

• 行业：商业物业经营
• 最新价：15.54
• 目标价：18.00
• 推荐理由：公司拥有国内电子元器件领域最大的B2B平台，具备整合产业链资源的能力。
• 核心假设风险：业绩增长低于预期。

海源机械

• 行业：专用设备
• 最新价：12.23
• 目标价：15.00
• 推荐理由：公司正积极转型复合材料和3D打印领域，具备发展潜力。
• 核心假设风险：3D打印市场发展及新技术研发存在不确定性。

其他推荐股票

• 中环股份：受益于GW中心项目推进，目标价22.00元。
• 晶方科技：专注于传感器封装业务，目标价43.00元。
• 潜能恒信：掌握第三代地震成像技术，目标价30.00元。
• 龙源技术：受益于火电行业盈利改善，目标价24.00元。
• 鸿利光电：受益于LED照明市场增长，目标价15.00元。
• 卫星石化：受益于SAP需求增长，目标价19.00元。
• 中瑞思创：RFID技术实现多项突破，目标价28.00元。
• 星宇股份：LED灯项目逐步落地，目标价22.00元。
• 通化东宝：胰岛素产业化技术壁垒高，目标价15.00元。
• 瀚蓝环境：固废处理业务具备增长潜力，目标价13.00元。
• 普利特：进入中高端市场，目标价16.00元。
• 银禧科技：受益于LED塑料增长，目标价10.00元。
• 中天科技：光纤光缆业务稳步增长，目标价15.00元。
• 皖新传媒：利用现有教育网点资源，目标价13.00元。
• 承德露露：植物蛋白饮料行业具备成长性，目标价25.00元。
• 法拉电子：进入新能源汽车产业链，目标价31.00元。
• 齐峰新材：受益于城镇化及装饰原纸需求增长，目标价11.00元。
• 中新药业：拥有丰富独家中药产品，目标价15.00元。

投资评级定义

• 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上。
• 增持：相对强于市场基准指数收益率5%~15%。
• 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%~5%之间波动。
• 减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下。
• 未评级：股票不在研究覆盖范围内。
• 暂停评级：存在潜在利益冲突或分析存在重大不确定性。

免责声明

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