20131111-东方财富证券-未来3个月最看好的公司组合_11页_1mb

未来3个月最看好的公司组合总结

核心内容

同信证券于2013年11月11日发布的“未来3个月最看好的公司组合”涵盖了多个行业，包括白色家电、包装印刷、电力、电气设备、房地产开发、纺织制造、环保工程及服务、计算机应用、医疗服务、中药、专用设备等。该组合旨在通过量化分析与行业研究相结合的方式，筛选出具有成长潜力且具备安全边际的股票，以实现显著超越市场表现的投资目标。

主要观点

• 组合表现：截至2013年11月8日，组合累计实现收益为 52.39%，而同期沪深300指数累计收益为 -5.99%，组合相对沪深300的超额收益率为 58.38%。
• 投资策略：采用“三步甄选逻辑”，首先通过量化分析筛选出具有成长潜力的公司，其次结合行业景气度、政策支持及公司竞争力进行进一步筛选，最后根据市场变化和政策走向进行优选。
• 目标收益：追求投资组合的绝对收益，目标为 三年一倍、十年十倍，力争年复合收益率达到 26%。
• 风险控制：组合尽量保持较小波动率，采用防御稳健策略为主，仅在强势行情中采用主动进攻策略。

关键信息

调入公司

调出公司

选股逻辑

• 第一步：量化分析部根据财务数据和分析师数据筛选出具有“好基础上经营更好”或“经营出现向上拐点”的公司，并确保有足够的安全边际。
• 第二步：公司研究部综合考虑行业景气度、政策支持、公司核心竞争力和产品服务的自主定价能力。
• 第三步：策略研究部结合政策走向、经济周期和市场热点变化，形成最终的“未来3个月最看好的公司组合”。

组合说明

• 该组合每周微调，以3个月为周期进行评估总结。
• 所有公司均为同信证券投资研究总部重点跟踪的上市公司，投资评级为买入或增持。
• 组合采用结构化配置策略，包括自上而下和自下而上的方法，精选重点行业中的龙头个股及分散个股。
• 自下而上研究出潜力个股股票池，但实际进入配置需参考行业整体情况，确认真实成长性，避免个股陷阱。

推荐股票概况

重点推荐股票

行业配置

• 组合的行业配置覆盖了多个领域，包括电力、环保、医疗、零售、建筑装饰等，显示出对行业趋势和政策导向的深度理解。
• 重点配置行业包括新能源、节能环保、国企改革、农业机械等，这些行业均具备较高的增长潜力和政策支持。

投资评级定义

免责声明

• 本报告基于公开信息撰写，力求准确但不保证其完整性。
• 投资者应自行判断是否适合投资，本报告不构成投资建议。
• 投资者需自行承担投资风险，本报告不承担因使用其内容而导致的任何损失。

总结

该报告为投资者提供了详细的股票组合分析，涵盖多个行业和公司，强调了投资策略、选股逻辑、组合表现及投资风险。组合以安全边际为出发点，通过量化分析与行业研究结合，力求实现显著超越市场收益的目标。