20230215-东吴证券-环保行业月报_2023M1环卫新能源渗透率大增至11.91_上海地区渗透率高达77__26页_2mb

环保行业月报总结

核心内容概述

2023年1月，中国环保行业迎来显著发展，环卫新能源渗透率同比提升6.22个百分点至11.91%。新能源环卫车销量同比增长27.58%，达到532辆，而整体环卫车销量同比下降39.03%，共计4465辆。公共领域车辆全面电动化试点正式启动，目标在2023-2025年间，新增或更新车辆中新能源比例力争达到80%。

主要观点

• 新能源增长显著：新能源环卫车销量同比增长28%，渗透率提升至11.91%，显示出环保行业向新能源转型的加速。
• 市场集中度变化：新能源环卫车市场集中度有所下降，但盈峰环境和宇通重工仍保持领先地位。
• 区域表现突出：湖南、江苏和上海在新能源环卫车销量上表现尤为突出，其中上海新能源渗透率高达77%。
• 产品结构优化：新能源环卫车中，清洁类装备增长快，中高端产品占比持续上升，显示行业向高质量发展转型。
• 企业竞争力分析：盈峰环境、宇通重工和福龙马在新能源市场表现各异，盈峰环境在湖南市场占有率高达100%，宇通重工在江苏和上海市场有显著增长，福龙马则在陕西和河北实现突破。

关键信息

环卫新能源销量与渗透率

• 2023M1环卫车销量：4465辆，同比减少39.03%。
• 新能源环卫车销量：532辆，同比增长27.58%。
• 新能源渗透率：11.91%，同比提升6.22个百分点。

市场集中度

• 环卫车CR3：41.43%，同比下降0.19个百分点。
• 环卫车CR6：53.59%，同比上升0.54个百分点。
• 新能源环卫车CR3：65.79%，同比下降3.75个百分点。
• 新能源环卫车CR6：73.31%，同比下降5.83个百分点。

企业表现

• 盈峰环境：

  • 环卫车销量：946辆，同比减少36.21%。
  • 新能源环卫车销量：227辆，同比增长131.63%。
  • 新能源市占率：42.67%，同比提升13.39个百分点。
  • 湖南地区贡献最大增量，市占率100%；北京、上海市场市占率分别为75%和23%。

• 宇通重工：

  • 环卫车销量：270辆，同比减少33.66%。
  • 新能源环卫车销量：96辆，同比减少45.14%。
  • 新能源市占率：18.05%，同比减少10.72个百分点。
  • 江苏地区贡献最大增量，市占率59%；成功开拓上海市场，市占率40%。

• 福龙马：

  • 环卫车销量：259辆，同比减少34.10%。
  • 新能源环卫车销量：24辆，同比增长41.18%。
  • 新能源市占率：4.51%，同比减少2.66个百分点。
  • 广东、陕西区域销量增量最大，市占率分别达到9%和63%。

区域表现

• 湖南：新能源环卫车销量增长最快，同比增长204%。
• 江苏：新能源环卫车销量增量最大，同比增长522.2%。
• 上海：新能源渗透率最高，达到77%，增量同比增长2250%。
• 四川：新能源渗透率第二，为32.4%。
• 河南：新能源渗透率第三，为42.2%。

产品结构

• 环卫清洁类装备：销量占比44.86%，同比增长60.34%。
• 垃圾收转类装备：销量占比55.14%，同比下降13.51%。
• 中高端产品：新能源环卫车中高端占比78.86%，同比增长6.23个百分点。

风险提示

• 新能源渗透率不及预期。
• 环卫市场化率不及预期。
• 行业竞争加剧。

图表目录

• 图1：环卫车销量与增速
• 图2：新能源环卫车销量与增速
• 图3：环卫车单月销量与2023M1单月销量同环比数据
• 图4：新能源环卫车单月销量与2023M1单月销量同环比数据
• 图5：环卫新能源渗透率
• 图6：环卫新能源渗透率（单月）
• 图7：环卫车与新能源环卫车销量CR3
• 图8：环卫车与新能源环卫车销量CR6
• 图9：盈峰环境环卫车销量与增速
• 图10：盈峰环境新能源环卫车销量与增速
• 图11：盈峰环境环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据
• 图12：盈峰环境新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据
• 图13：宇通重工环卫车销量与增速
• 图14：宇通重工新能源环卫车销量与增速
• 图15：宇通重工环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据
• 图16：宇通重工新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据
• 图17：福龙马环卫车销量与增速
• 图18：福龙马新能源环卫车销量与增速
• 图19：福龙马环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据
• 图20：福龙马新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据
• 图21：2023M1环卫装备销售市占率
• 图22：2022年环卫装备销售市占率
• 图23：2023M1新能源环卫装备销售市占率
• 图24：2022年新能源环卫装备销售市占率
• 图25：环卫清洁与垃圾转运销量增速（环卫车）
• 图26：环卫清洁与垃圾转运销量增速（新能源环卫车）
• 图27：环卫车与新能源环卫车环卫清洁、垃圾转运占比
• 图28：低、中高端销量增速（环卫车）
• 图29：低、中高端销量增速（新能源环卫车）
• 图30：环卫车与新能源环卫车低、中高端占比
• 图31：2023M1环卫车各车型销售情况及占比
• 图32：2023M1环卫车各车型销售增量与同比增速
• 图33：2023M1新能源环卫车各车型销售及占比
• 图34：2023M1新能源环卫车各车型销售增量与同比增速
• 图35：2023M1各车型新能源渗透率
• 图36：2023M1环卫车各地区销售情况及占比
• 图37：2023M1环卫车各地区销售增量与同比增速
• 图38：2023M1新能源环卫车各地区销售及占比
• 图39：2023M1新能源环卫车各地区销售增量与同比增速
• 图40：2023M1各地区新能源渗透率
• 图41：2023M1盈峰环境新能源环卫市场成长分析（地区）
• 图42：2023M1盈峰环境新能源环卫市场成长分析（品类）
• 图43：2023M1宇通重工新能源环卫市场成长分析（地区）
• 图44：2023M1宇通重工新能源环卫市场成长分析（品类）
• 图45：2023M1福龙马新能源环卫市场成长分析（地区）
• 图46：2023M1福龙马新能源环卫市场成长分析（品类）