环保行业月报：2023M1_3环卫新能源销量同增27_，渗透率同比提升2.01pct至6.84_-20230421-东吴证券-27页_2mb

环保行业月报总结

核心内容概览

2023年1-3月，中国环卫新能源车销量同比增长27%，新能源渗透率同比提升2.01个百分点，达到6.84%。尽管整体环卫车销量同比下降10%，但新能源车销量显著增长，显示出市场对新能源环卫装备的持续关注与政策推动下的积极转型。

主要观点

• 销量与渗透率：新能源环卫车销量增长迅速，尤其在2023年3月，单月销量环比增长97%，渗透率提升至5.66%。公共领域车辆全面电动化试点启动，目标是到2025年新增或更新车辆中新能源比例达到80%。
• 区域政策支持：多省市积极出台环卫新能源政策，如海南省要求2025年公共服务领域和社会运营领域新增和更换车辆清洁能源比例达100%，河南省要求新增公交车和市政环卫车全部使用新能源汽车。
• 企业表现：盈峰环境、宇通重工和福龙马是新能源环卫车市场的主要参与者。盈峰环境新能源销量同比增长76%，市占率提升至37.24%；宇通重工市占率保持第二，新能源市占率提升；福龙马新能源销量同比增长4.69%，市占率第三。

关键信息

环卫新能源销量与渗透率

• 总销量：2023年1-3月，环卫车总销量为18724辆，同比下降10%。
• 新能源销量：新能源环卫车销量为1281辆，同比增长27%。
• 渗透率：新能源渗透率提升至6.84%，同比提升2.01个百分点。

市场集中度变化

• 整体集中度：环卫车CR3和CR6分别为36.49%和46.31%，同比下降2.28pct和1.84pct。
• 新能源集中度：新能源环卫车CR3和CR6分别为59.41%和69.24%，同比下降5.54pct和6.63pct。

企业表现分析

• 盈峰环境：
  • 新能源销量同比增长76.01%，市占率提升至37.24%，行业第一。
  • 河北、四川、上海是新能源销量增长的主要地区。
  • 清洗车销量增长最快，成功开拓垃圾转运车市场。
• 宇通重工：
  • 新能源销量同比下降31.55%，但单月销量环比增长显著。
  • 江苏和山东是新能源销量增长的主要地区，山东区市占率最高。
  • 压缩式垃圾车增量最多，桶装垃圾运输车市占率最高。
• 福龙马：
  • 新能源销量同比增长4.69%，市占率第三。
  • 广东和浙江是新能源销量增长的主要地区。
  • 陕西区新能源装备市占率高达63%，同增20个百分点。

市场增长亮点

• 地区增长：上海新能源渗透率高达53%，销量增长最快。
• 车型增长：洗扫车、垃圾转运车、清洗车等中高端产品销量增长显著，新能源渗透率持续提升。
• 政策推动：多地政策推动环卫新能源化，如海南和河南明确要求新增和更换车辆全部使用新能源汽车。

风险提示

• 新能源渗透率不及预期
• 环卫市场化率不及预期
• 市场竞争加剧

结论

环卫新能源市场在政策支持和市场需求的双重驱动下持续增长，尽管整体环卫车销量下滑，但新能源车销量显著上升，行业集中度有所下降，头部企业如盈峰环境、宇通重工和福龙马表现突出。未来随着公共领域车辆全面电动化试点的推进，预计新能源环卫车市场将进一步扩大，但同时也面临竞争加剧和政策执行力度的不确定性风险。