20230421-东吴证券-环保行业月报_2023M1-3环卫新能源销量同增27_渗透率同比提升2.01pct至6.84__27页

环保行业月报总结 (2023 M1-3)

环卫新能源销量同增27%，渗透率同比提升201 pct至68.4%

• 2023年第一季度，全国环卫车总销量18,724辆，同比下滑10%，新能源环卫车销量1,281辆，同比增长27%，渗透率升至68.4%，同比提升201个百分点。
• 2023年3月单月，新能源环卫车销量环比增长97%，渗透率达56.6%，同比提升165个百分点。

政策推动

• 全国多地出台环卫新能源政策，如海南要求到2025年公共服务领域和社会运营领域新增和更换车辆使用清洁能源比例达100%，河南要求新增公交车、市政环卫车全部使用新能源汽车。

市场集中度下降

• 环卫车CR3占比36.49%，同比下降22.8个百分点；新能源环卫车CR3占比59.41%，同比下降55.4个百分点。
• 盈峰环境新能源市占率37.24%，同比提升1,032个百分点；宇通重工新能源市占率16.94%；福龙马新能源市占率5.23%。

装备放量结构升级

• 环卫清洁类装备销量同比下滑63.4%，但新能源渗透率提升显著。低端产品销量同比下降10.35%，中高端产品降幅收窄，新能源中高端占比达76.19%，产品结构进一步高端化。

区域渗透率分化

• 各地新能源渗透率差异明显，上海达52.6%，四川22.3%，湖北因销量基数大增量位居全省之首。
• 北京一季度数据显示，受环卫市场化改造影响，新能源渗透率不及全国平均水平。

企业表现

• 盈峰环境：河北贡献最大增量，新能源车销量同比增长760%；洗扫车增量退居末位，但清洗车因开拓垃圾转运车市场，市占率达20%。
• 宇通重工：山东地区销量同比增650%，赢得上海环卫订单；新能源压缩式垃圾车增量同比增长1,000%，桶装车市占率达44%。
• 福龙马：新能源车销量同比增长469%，陕西地区市占率提高至63%；洗扫车增量同比增长200%，开辟护栏清洗车市场。

风险提示

• 新能源渗透率不及预期、环卫服务市场化率不足、市场竞争加剧可能对公司业绩产生影响。