20180718-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_499kb

香港市場摘要

核心內容

• 港股表現：恒生指數收報28,181.68點，下跌357點或1.25%。國企指數收報10,591.72點，下跌112點或1.05%。大市成交額略回升至782億元。
• 影響因素：港股受內地股市影響表現偏軟，消費股、石油化工股及內房股受壓明顯。舜宇光學科技（2382）因遭沽空機構做空，跌幅居前。
• 預測：預計港股在成交金額低迷的情況下，將繼續在28,000點附近徘徊。美股因企業業績好而技術性強勁，預料短期持續上漲。
• 企業數據：華能國際電力股份(0902)第二季發電量增長14.52%。寶光實業(0084)第一季營業總額增長8.22%。國泰航空(0293)6月載客量及運力均有所增長。
• 企業盈喜：長城汽車(2333)預期半年盈利約36.8億元人民幣，較預期增長52.07%。中國罕王(3788)及金達控股(0528)等公司亦發佈盈喜。
• 新股上市：光控精技(3302)以1.17元定價，集資淨額約2.14億元。第七大道(0797)以每股下限1.5元定價，集資淨額9.16億元。兩隻新股將於今日在主板掛牌。

外匯與利率

• 外匯：美元/港元為7.8487，美元/人民幣為6.7065，美元/日圓為112.99，歐羅/美元為1.1658，英鎊/美元為1.3111。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.25%，香港拆息(3個月)為2.06%。美國10年債券利率為2.87%，美國聯邦基金利率為2.00%。

美國市場摘要

• 美股表現：受經濟強勁利好，三大指數均上漲。道瓊斯工業平均指數收市升55點或0.22%，標準普爾500指數收市升11點或0.40%，納斯達克綜合指數收市升49點或0.63%。
• 經濟數據：美國6月工業生產增0.6%，製造業產出增0.8%。數據符合預期，顯示經濟強勁。

商品市場摘要

• 油價：紐約8月期油升0.02美元或0.03%，報每桶68.08美元。布蘭特9月期油升0.32美元或0.45%，報每桶72.16美元。
• 金價：紐約8月期金下跌12.4美元或1.0%，報每安士1,227.3美元。
• 其他商品：LME3月期銅下跌0.8%，鋁下跌1.1%，鋼價格持平。

A/H 溢價對照表（按行業分類）

• 航空：東方航空（H:670）、中國國航（H:753）、南方航空（H:1055）等H股與A股價格溢價較高。
• 家電：海信科龍（H:921）H股溢價37.7%。
• 汽車：比亞迪（H:1211）H股溢價14.7%；長城汽車（H:2333）H股溢價102.1%。
• 建材：海螺水泥（H:914）H股溢價-8.9%；洛陽玻璃（H:1108）H股溢價486.9%。
• 電力企業：華能國際（H:902）H股溢價45.0%；華電國際（H:1071）H股溢價42.1%。
• 金融：廣發證券（H:1776）H股溢價41.5%；中國平安（H:2318）H股溢價-3.2%。
• 其他行業：包括金礦、保險、重型機械、化工、製造、鋼鐵、通訊設備、藥業、航運、鐵路運輸、水處理、環保、港口等行業均有不同溢價表現。

十大成交最活躍ETF表現

• 實物資產：南方富時中國 A50 ETF（2822）成交38.45百萬股，價格13.10，跌0.91%。
• 實物資產：華夏滬深 300 指數 ETF（3188）成交9.15百萬股，價格41.45，跌0.72%。
• 期貨：南方東英恒指每日反向(-1x)（7300）成交10.03百萬股，價格5.58，漲1.27%。
• 期貨：南方東英恒指每日槓桿(2x)（7200）成交3.57百萬股，價格10.40，跌2.62%。
• 其他ETF：包括iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF（2823）、恒生 H 股指數上市基金（2828）、三星國指每日槓桿(2x)（7228）、南方東英國指每日反向(-1x)（7388）等均有不同表現。

五大表現最佳/最差恆生指數/國企指數成份股

• 表現最佳：九龍倉置業（1997 HK）、香港中華煤氣（3 HK）、中國神華（1088 HK）等股價上漲。
• 表現最差：舜宇光學科技（2382 HK）、恒安國際（1044 HK）、石藥集團（1093 HK）等股價下跌。

本週中美主要經濟數據公佈

• 美國：6月進口物價指數月比下降0.40%，紐約州製造業調查指數為22.60，零售銷售（不含汽車）月比增長0.50%。
• 中國：6月貿易收支為41.61億美元，出口年比增長11.30%，進口年比增長14.10%，社會融資增長1,180.0億人民幣，M2年比增長8.00%。

未來一週業績公佈/除淨/派息備忘

• 本週將有五大表現最佳/最差港股及國企成分股公佈業績、除淨及派息。

新股/半新股資訊及表現

• 光控精技（3302）：每股定價1.17元，集資淨額約2.14億元。
• 第七大道（0797）：每股定價1.5元，集資淨額9.16億元。

結論

港股受內地股市影響表現偏軟，大市成交額略回升。美股因企業業績及經濟數據利好，表現強勁。商品市場中，油價企穩微升，金價下跌。A/H股溢價表現分化，部分行業H股表現優於A股。本週將有重要經濟數據及業績公佈，市場關注度較高。