20160902-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_499kb

香港市場摘要

核心內容

• 港股表現：9月首個交易日港股表現良好，恒生指數收報23162.34點，升185點或0.8%。國企指數收報9606.08點，升64點或0.7%。大市全日成交額達713.68億元。
• 市場預期：市場預期恒指短期或可上試一年高位約23400點，因內地8月官方製造業PMI回升至50.4，以及澳門博彩收入回升。
• 企業消息：
  • 長和宣布與VimpelCom成立合資公司，從事意大利流動電訊業務。
  • 冠忠巴士收購三家巴士公司，擴大其業務範圍。
  • 科通芯城進行配售，集資淨額33.73億元，今日恢復買賣。
  • 滙豐控股繼續回購股份，涉資3097.27萬英鎊。
• 主要指數：
  • 道瓊斯工業平均指數收報18419.30點，升18.42點或0.1%。
  • 納斯達克綜合指數收報5227.21點，升13.99點或0.27%。

A/H 股溢價對照表 (按行業分類)

• 航空：
  • 東方航空(H:670)：H股價3.97港元，跌1.5%；A股價6.52元，跌0.2%；溢價91.0%。
  • 中國國航(H:753)：H股價5.72港元，跌0.3%；A股價7.47元，跌0.1%；溢價51.8%。
  • 南方航空(H:1055)：H股價4.55港元，跌1.1%；A股價7.29元，跌0.4%；溢價86.3%。
• 家電：
  • 海信科龍(H:921)：H股價5.32港元，持平；A股價11.10元，跌2.1%；溢價142.6%。
• 汽車：
  • 比亞迪(H:1211)：H股價53.70港元，跌0.6%；A股價58.46元，跌0.2%；溢價26.6%。
  • 長城汽車(H:2333)：H股價7.49港元，跌0.5%；A股價10.44元，跌0.6%；溢價62.1%。
• 建材：
  • 海螺水泥(H:914)：H股價21.80港元，持平；A股價16.90元，跌0.8%；溢價-9.9%。
  • 金隅股份(H:2009)：H股價2.99港元，跌1.0%；A股價4.25元，跌1.2%；溢價65.3%。
  • 洛陽玻璃(H:1108)：H股價4.59港元，跌0.9%；A股價25.42元，跌0.6%；溢價543.9%。
• 金融：
  • 中信證券(H:6030)：H股價17.30港元，跌0.2%；A股價16.67元，跌1.4%；溢價12.0%。
  • 光大證券(H:6178)：H股價12.54港元，跌1.3%；A股價16.86元，跌2.9%；溢價56.3%。
• 其他行業：
  • 青島啤酒(H:168)：H股價27.35港元，升5.2%；A股價29.61元，跌0.1%；溢價25.9%。
  • 中煤能源(H:1898)：H股價3.85港元，升3.8%；A股價5.56元，跌0.5%；溢價67.9%。
  • 中国平安(H:2318)：H股價40.90港元，升1.9%；A股價34.37元，升0.4%；溢價-2.3%。
  • 中国神華(H:1088)：H股價14.22港元，升2.0%；A股價14.92元，跌0.5%；溢價22.0%。

交易所買賣基金 (ETF) 表現

• 主要ETF：
  • 南方富時中國 A50 ETF：成交63.17百萬股，收市價11.56港元，跌0.52%。
  • 香港盈富基金：成交30.87百萬股，收市價23.90港元，升1.06%。
  • 恒生 H 股指數上市基金：成交5.44百萬股，收市價97.90港元，升0.62%。
  • 滬深300 ETF系列：成交5.04百萬股，收市價39.15港元，跌0.63%。
  • 其他ETF表現較弱，部分下跌。

表現最佳/最差港股及國企指數成份股

• 表現最佳：
  • 恒生指數：銀河娛樂(27 HK) +8.12%，金沙中國有限公司(1928 HK) +6.39%，百麗(1880 HK) +5.56%，康師傅控股(322 HK) +4.04%，中煤能源(1898 HK) +3.77%。
  • 國企指數：青島啤酒(168 HK) +5.19%，招商銀行(3968 HK) +2.75%，中國神華(1088 HK) +2.01%，中聯重科(1157 HK) +2.00%，農業銀行(1288 HK) +1.88%。
• 表現最差：
  • 恒生指數：中國石化(386 HK) -1.24%，中國旺旺(151 HK) -1.17%，中國海洋石油(883 HK) -1.15%，昆侖能源(135 HK) -1.05%，九龍倉集團(4 HK) -0.91%。
  • 國企指數：中國中鐵(390 HK) -2.61%，中海油服(2883 HK) -1.81%，中國交建(1800 HK) -1.54%，中國石化(386 HK) -1.24%，中國建材(338 HK) -1.14%。

外匯與利率

• 外匯：
  • 美元/港元：7.7575。
  • 美元/人民幣：6.6750。
  • 美元/日圓：103.21。
  • 歐羅/美元：1.1199。
  • 英鎊/美元：1.3274。
• 利率：
  • 香港最優惠利率：5.00%。
  • 香港拆息(隔夜)：0.08%。
  • 香港拆息(3個月)：0.57%。
  • 美國10年債券：1.57%。
  • 美國聯邦基金：0.50%。

商品市場

• 油價下跌：紐約10月期油回落至43.16美元，跌3.5%；布蘭特11月期油回落至45.45美元，跌3.1%。
• 金價回升：紐約12月期金升至1317.1美元，升0.4%。
• 其他商品：
  • LME 3月期銅：4620.0美元，升0.3%。
  • LME 3月期鋁：1615.0美元，升0.1%。
  • LME 3月期鋼：312.5美元，持平。
  • 波羅的海乾散貨指數：712，升0.1%。
  • 波羅的海運費指數：514，跌0.2%。

未來一週經濟數據與業績公布

• 美國經濟數據：
  • 8月26日：個人所得、個人支出、核心PCE等。
  • 8月29日：個人所得、個人支出、核心PCE、ADP就業變動、芝加哥採購經理人指數等。
  • 8月31日：成屋待完成銷售、MBA貸款申請指數、ADP就業變動等。
• 中國經濟數據：
  • 9月1日：製造業PMI、非製造業PMI、財新製造業採購經理人指數等。
• 美國非農就業數據：預計於9月2日公佈，若數據超過20萬份，可能影響聯儲局加息決定。

結論

整體市場情緒偏向觀望，港股因內地製造業數據改善及博彩業表現回升而表現強勢，而美股受美國製造業數據不佳影響，早段反覆向下，但尾段有所回穩。市場關注美國非農就業數據及聯儲局加息可能性。商品市場方面，油價下跌，金價回升。A/H股溢價表現分化，部分行業H股較A股溢價，部分則折讓。未來一週將有重要經濟數據公布，可能影響市場走勢。