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报告摘要

香港市場摘要

核心內容

恒生指數週五收報 25801.49，升幅 +535.12 點，按週計跌 2.9%。
國企指數週五收報 10299.09，升幅 +206.57 點，按週計跌 2.2%。
美國市場因美債收益率回落及金融機構業績好於預期，三大指數反彈。
外匯市場美元/港元為 7.8354，美元/人民幣為 6.9220。
利率方面，香港最優惠利率為 5.13%，美國10年債券收益率為 3.15%。

主要觀點

香港股市週五受美國通脹數據低於預期及美元回落影響，出現回升。
恒指與國企指數均處於週內下跌，但技術上處於超賣水平，預計短期內有望反彈至 26000點。
美國市場週五三大指數反彈，但按週計仍下跌，市場觀望情緒較濃。
本週內地將公佈 9月CPI、PPI 和 第3季度GDP 等重要經濟數據，將影響港股表現。
金融股及科技股的表現對市場情緒有較大影響，其中 花旗集團、富國銀行 等金融股業績好於預期，支持市場反彈。

關鍵信息

本地指數表現

指數名稱	收報	變幅(點)	變幅(%)
恒生指數	25801.49	+535.12	+2.12%
金融分類	35554.63	+630.1	+1.8%
地產分類	34309.45	+416.23	+1.2%
公用分類	55495.26	-56.17	-0.1%
工商分類	15179.87	+461.26	+3.1%

中國指數表現

指數名稱	收報	變幅(點)	變幅(%)
恒生中國企業指數	10299.09	+206.57	+2.05%
恒生香港中資企業指數	4156.33	+29.4	+0.7%
恒生中國H股金融指數	15396.16	+297.18	+1.9%
上海A股	2730.05	+24.6	+0.9%
上海B股	272.51	+1.36	+0.5%
深圳A股	1355.16	+2.56	+0.2%
深圳B股	908.06	+2.31	+0.3%

外匯市場

紙幣/指數	當前匯率	變動
美元/港元	7.8354	-0.46%
美元/人民幣	6.9220	-0.46%
美元/日圓	112.11	+0.09%
歐羅/美元	1.1554	-0.11%
英鎊/美元	1.3113	-0.11%

利率市場

指標	當前利率	變動
香港最優惠利率	5.13%	-0.01%
香港拆息(隔夜)	0.75%	-0.01%
香港拆息(3個月)	2.11%	-0.01%
美國10年債券	3.15%	-0.01%
美國聯邦基金	2.25%	-0.01%

A/H 溢價對照表（按行業分類）

行業	公司	H股代號	A股代號	H:A股流通股數比例	H股價格(港幣)	H股變動	A股價格(人民幣)	A股變動	A/H股溢價
航空	東方航空	670	600115	1:2.11	4.32	+3.3%	4.92	+1.9%	+28.9%
航空	中國國航	753	601111	1:2.07	6.68	+2.0%	7.25	+3.3%	+22.9%
航空	南方航空	1055	600029	1:2.29	4.31	+4.4%	6.01	+2.7%	+57.8%
家電	海信科龍	921	000921	1:1.96	6.49	+1.7%	7.52	-1.1%	+31.2%
汽車	比亞迪	1211	002594	1:1.24	50.05	+5.4%	46.42	+8.4%	+5.0%
汽車	廣州汽車集團	2238	601238	1:1.96	7.27	-0.4%	10.60	+0.2%	+65.0%
建材	海螺水泥	914	600585	1:0.14	44.85	+5.3%	35.35	+5.6%	-10.8%
建材	金隅股份	2009	601992	1:3.48	2.32	+0.0%	3.26	-0.9%	+59.1%
建材	洛陽玻璃	1108	600876	1:1.05	2.19	-0.5%	11.95	-2.3%	+517.7%

十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交(百萬股)	價格	升跌(%)
7300	南方東英恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	65.38	6.01	-2.12%
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	55.93	26.70	+2.10%
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	54.80	12.26	+3.20%
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	35.11	12.54	+3.47%
3188	华夏沪深 300 指数 ETF	沪深 300 指数	HKD	实物资产	10.07	36.70	+2.66%
2828	恒生 H 股指數上市基金	恒生中國企業指數	HKD	實物資產	7.24	104.20	+1.76%
7388	南方東英國指數每日反向(-1x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	5.44	6.30	-2.17%
7228	三星國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	4.91	6.27	+4.33%
7288	南方東英國指數每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	3.80	7.48	+4.18%
7200	南方東英恒指每日槓桿(2x)	恒生指數	HKD	期貨	12.28	8.66	+4.34%

单日表现最佳/最差恒生指数/国企指数成份股

表现最佳：

2382 HK：舜宇光学科技，最新价78.95，变动+10.73%
175 HK：吉利汽车，最新价14.08，变动+9.15%
700 HK：腾讯控股，最新价288.40，变动+8.01%
2007 HK：碧桂园，最新价8.46，变动+6.02%

表现最差：

836 HK：华润电力，最新价13.12，变动-1.20%
1044 HK：恒安国际，最新价64.75，变动-0.84%
19 HK：太古股份公司，最新价81.80，变动-0.79%
1 HK：长和，最新价81.30，变动-0.73%
902 HK：华能国际电力股份，最新价4.64，变动-1.49%

外匯表現

汇率/指數	當前匯率	1日變動	5日變動	30日變動
美元/日圓	112.11	+0.09%	+1.00%	-0.23%
美元強弱指數	95.32	+0.11%	-0.46%	+0.42%
人民幣12個月NDF	7.02	+0.02%	+0.45%	-0.87%
人民幣兑美元匯率	6.92	-0.46%	-0.77%	-1.02%

銀行同業拆息變動

指標	當前息率	1日變動	5日變動	30日變動
倫敦銀行1個月同業拆息	2.2798%	+0.01%	+0.13%	+6.81%
香港銀行1個月同業拆息	1.6125%	-1.29%	-8.32%	-1.03%
TED SPREAD	0.1733%	+100.00%	-12.90%	-10.90%

商品期貨表現

期貨	價格	1日變動	5日變動	30日變動
紐約期油價格	72.28	+1.32%	-2.71%	+5.10%
現貨黃金價格	1221.57	+0.30%	+2.81%	+2.35%
LME3月期銅價格	6319.00	+0.97%	+2.46%	+5.65%
LME3月期鋁價格	2041.00	+1.04%	-4.18%	-1.11%

波羅的海指數表現

指數	指數價格	1日變動	5日變動	30日變動
波羅的海乾散貨	1579.00	+4.22%	+3.20%	+15.59%
波羅的海運費	921.00	+0.88%	+7.97%	+20.39%

本週中美主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
10月12日	星期五	美國	9月	進口物價指數(月比)	0.50%	-0.60%	0.30%
10月12日	星期五	美國	10月	密西根大學市場氣氛	100.5	100.1	100.8
10月12日	星期五	中國	9月	貿易收支	$31.69b	$27.89b	$19.20b
10月12日	星期五	中國	9月	進口(年比)	14.30%	20.00%	14.50%
10月12日	星期五	中國	9月	出口(年比)	14.50%	9.80%	8.70%
10月12日	星期五	中國	9月	出口年至今(年比)	14.50%	9.30%	9.30%
10月12日	星期五	中國	9月	工業生產(年比)	6.10%	6.00%	6.00%
10月12日	星期五	中國	9月	工業生產年至今(年比)	6.50%	6.40%	6.40%
10月12日	星期五	中國	9月	固定資產農村除外年至今(年比)	5.30%	5.40%	5.40%

未來一週業績公佈備忘

日期	星期	代號	公司名稱	事項
10月15日	星期一	8256	金利通	第一期業績
10月16日	星期二	8011	百田石油	末期業績
10月18日	星期四	0691	山水水泥	中期業績
10月18日	星期四	0723	永保林業	中期業績
10月18日	星期四	0323	馬鞍山鋼鐵股份	第三期業績
10月18日	星期四	0788	中国铁塔	第三期業績
10月18日	星期四	0830	遠東環球	第三期業績

未來一週除淨備忘

日期	星期	代號	公司名稱	事項
10月15日	星期一	0011	恒生銀行	第三次中期息1.3元
10月15日	星期一	0043	卜蜂國際	中期息0.218美仙或1.7港仙
10月15日	星期一	6885	金馬能源	中期息人民幣5分或5.6765港仙
10月16日	星期二	1116	美亞控股	二合一
10月16日	星期二	3118	嘉實明晟A股	每單位分派人民幣7分
10月16日	星期二	3136	嘉實明晟5O	每單位分派人民幣25分
10月16日	星期二	3737	中智藥業	中期息2.65仙
10月16日	星期二	3737	中智藥業	中期息2.65仙

燈號備忘

股票號碼	公司名稱	最新價	變動(%)
5 HK	汇丰控股	65.79	-0.40%
941 HK	中国移动	77.18	-1.05%
386 HK	中国石油化工股份	6.73	-1.14%
883 HK	中国海洋石油	14.35	-1.05%
857 HK	中国石油股份	5.96	-0.87%

恒指與國企指數成分股A/H溢價對照表

行業	公司	H股代號	A股代號	H:A股流通股數比例	H股價格(港幣)	H股變動	A股價格(人民幣)	A股變動	A/H股溢價
重型機械	京城機電股份	187	600860	1:3.22	1.39	-1.4%	4.19	-	-
鋰金屬	中国铝业	2600	601600	1:2.78	3.18	+1.3%	3.65	-	-
電力股備	金風科技	2208	002202	1:4.31	6.87	+4.6%	9.52	-	-
金屬	江西銅業	358	600362	1:1.5	8.50	+2.4%	13.62	-	-
金屬	洛陽鉬業	3993	603993	1:4.49	2.85	+4.8%	3.79	-	-
石油石化	中国石油	857	601857	1:7.67	5.96	-0.5%	8.91	-	-
石油石化	中国石化	386	600028	1:3.75	6.81	+1.3%	6.52	-	-
油田服務	中海油服	2883	601808	1:1.63	7.72	+1.3%	10.57	-	-
紙業	晨鳴紙業	1812	000488	1:2.09	4.46	+1.8%	5.77	-	-
化工	上海石化	338	600688	1:2.1	3.83	+5.2%	5.71	-	-
化工	中石化油服	1033	600871	1:2.22	0.94	+2.2%	1.99	-	-
電力股備	東方電氣	1072	600875	1:5.87	4.10	+0.5%	7.04	-	-
電力股備	東北電氣	42	000585	1:2.36	0.69	+1.5%	1.82	-	-
收費公路	四川成渝	107	601107	1:1.29	2.34	+1.3%	3.18	-	-
收費公路	深高速	548	600548	1:1.92	7.19	+2.0%	7.94	-	-
收費公路	寧濱高速	177	600377	1:3.11	9.59	+0.9%	8.92	-	-
收費公路	皖通高速	995	600012	1:2.36	4.46	+0.9%	5.13	-	-
房地產	北京北辰實業	588	601588	1:3.76	2.03	-4.7%	2.69	-	-
房地產	万科	2202	000002	1:7.39	23.20	+6.7%	21.80	-	-
造船	中船防務	317	600685	1:1.39	5.53	+0.9%	9.36	-	-
鋼鐵	馬鋼股份	323	600808	1:3.44	4.24	+2.7%	4.14	-	-
鋼鐵	重慶鋼鐵	1053	601005	1:15.57	1.12	+0.0%	1.84	-	-
鋼鐵	鞍鋼股份	347	000898	1:5.66	6.70	+6.7%	6.07	-	-
通訊設備	南京熊貓	553	600775	1:2.78	2.11	+0.5%	4.85	-	-
通訊設備	中興通訊	763	000063	1:4.55	11.62	+6.4%	15.60	-	-
藥業	白雪山	874	600332	1:4.87	25.20	+3.3%	33.81	-	-
藥業	上海醫藥	2607	601607	1:2.09	17.44	+0.7%	19.17	-	-
藥業	新華製藥	719	000756	1:2.05	3.79	+2.2%	5.37	-	-
藥業	復星醫藥	2196	600196	1:3.46	26.95	+2.3%	28.39	-	-
藥業	麗珠醫藥	1513	000513	1:1.87	23.55	+0.2%	29.25	-	-
航運	中海發展	1138	600026	1:2.11	4.18	+2.0%	4.83	-	-
航運	中国远洋	1919	601919	1:2.96	2.96	+2.8%	3.65	-	-
航運	中海集運	2866	601866	1:2.11	0.91	-1.1%	2.13	-	-
鐵路運輸	廣深鐵路	525	601333	1:3.95	3.09	+0.3%	3.13	-	-
水處理	天津創業環保股份	1065	600874	1:3.2	2.87	+0.3%	7.08	-	-
環保	東江環保	895	002672	1:3.25	8.24	+1.4%	10.32	-	-
港口	大連港	2880	601880	1:1.5	0.98	+2.1%	1.82	-	-
製造	中集集團	2039	000039	1:0.74	7.35	+1.1%	10.18	-	-
燃氣供應	大眾公用	1635	600635	1:4.53	2.49	+2.9%	3.25	-	-