20180518-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_499kb

香港市場摘要

核心內容

• 主要指數表現：恒生指數收報30942.15點，下跌168.05點或0.54%；恒生中國企業指數收報12278.43點，下跌161.69點或1.30%。
• 本地指數：金融分類下跌540.71點；地產分類下跌406.47點；公用分類下跌102.24點；工商分類上漲104.91點。
• 外匯：美元/港元為7.8498；美元/人民幣為6.3672；美元/日圓為110.87；歐羅/美元為1.1800；英鎊/美元為1.3515。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%；香港拆息(隔夜)為0.12%；香港拆息(3個月)為1.75%；美國10年債券收益率為3.12%。

主要觀點

• 市場情緒：受中美貿易談判不確定性影響，港股及美股均出現下跌。港股大市成交額增加至1112.99億元。
• 金融股拖累：金融股表現疲軟，尤其是中資銀行股和保險股，對恒生指數造成負面影響。
• 企業消息：多家公司公布業績或重大交易，如偉易達盈利上升，廣州農商銀行持股的鄭州珠江村鎮銀行開業，麗珠醫藥獲FDA批准進行臨床研究。
• A/H股溢價：不同行業A/H股溢價情況不一，其中金融、電力企業及建材行業溢價較高，部分如中煤能源、中國神華等A股表現優於H股。
• ETF表現：主要成交活躍ETF均下跌，其中南方富時中國A50 ETF及iShares安碩富時A50中國指數ETF跌幅較大。

關鍵信息

恒生指數及國企指數表現

• 恒生指數：收報30942.15點，跌168點或0.54%。
• 國企指數：收報12278.43點，跌161點或1.30%。
• 表現最佳：
  • 騰訊控股：上漲3.74%
  • 恒安國際：上漲1.52%
  • 金沙中國有限公司：上漲1.52%
  • 中國聯通：上漲1.43%
  • 瑞聲科技：上漲1.06%
• 表現最差：
  • 廣汽集團：下跌3.42%
  • 中國國航：下跌2.87%
  • 華泰證券：下跌2.37%
  • 招商銀行：下跌2.17%
  • 新華保險：下跌2.14%

外匯與利率

• 美元走強：美元/港元、美元/人民幣均有所上升。
• 利率變化：香港拆息(隔夜)為0.12%；香港拆息(3個月)為1.75%。
• 美國10年債券收益率：達3.12%。

商品市場

• 油價：紐約6月期油收平，報71.49美元；布蘭特7月期油微升，報79.30美元。
• 黃金：紐約6月期金下跌2.10美元或0.2%。
• 銅價：LME3月期銅價格微升0.9%。
• 鋁價：LME3月期鋁價格下跌1.0%。
• 鋼價：LME3月期鋼價格持平。

波羅的海指數

• 波羅的海乾散貨指數：下跌4.4%。
• 波羅的海運費指數：上漲1.6%。

本週經濟數據

• 中國4月貨幣供給M2：年增8.30%，預測為8.50%。
• 中國4月新增人民幣貸款：1180.0億元，預測為1100.0億元。
• 美國4月進口物價指數：月增0.30%，預測為0.50%。
• 美國5月密西根大學市場氣氛：98.80%，預測為98.00%。
• 美國4月工業生產：月增0.70%，預測為0.60%。
• 美國4月零售銷售(不含汽車)：月增0.30%，預測為0.50%。
• 美國4月零售銷售(不含汽車及汽油)：月增0.30%，預測為0.40%。
• 美國4月總淨TIC流量：-$38.5億美元。
• 美國4月淨長期TIC流量：$61.8億美元。
• 美國4月工業生產年增：6.00%，預測為6.40%。
• 美國4月工業生產年至今：6.80%，預測為6.70%。
• 美國4月固定資產農村除外年增：7.50%，預測為7.40%。
• 美國4月新屋開工：1287千套，預測為1323千套。
• 美國4月營建許可：1352千套，預測為1355千套。
• 美國5月首次申請失業救濟金人數：222千人，預測為211千人。
• 美國5月連續申請失業救濟金人數：1707千人，預測為1790千人。
• 美國4月領先指數：月增0.40%，預測為0.40%。

未來一週業績公佈備忘

• 5月16日（星期三）：
  • 0179：德昌電機控股公佈末期業績。

美國市場摘要

核心內容

• 美股表現：受中美貿易談判不確定性影響，三大指數均下跌。
• 指數變動：道瓊斯工業平均指數跌55點或0.2%；標準普爾500指數跌2點或0.1%；納斯達克綜合指數跌16點或0.2%。
• 費城聯邦儲備銀行製造業指數：5月為34.4，高於預期的21。

主要觀點

• 市場情緒：中美貿易談判前景不明朗，市場擔憂情緒升溫。
• 經濟數據：費城製造業指數顯示美國製造業活動有所擴張，但市場仍對貿易問題保持警惕。
• 指數表現：三大指數均受貿易風險影響，表現偏弱。

關鍵信息

美國市場指數

• 道瓊斯工業平均指數：收市報24713點，跌55點或0.2%。
• 標準普爾500指數：收市報2720點，跌2點或0.1%。
• 納斯達克綜合指數：收市報7382點，跌16點或0.2%。

費城聯邦儲備銀行製造業指數

• 5月製造業指數：34.4，高於預期的21。
• 新訂單指數：40.6，前月為18.4。
• 投入物價指數：52.6，前月為56.4。
• 就業指數：30.2，前月為27.1。

商品市場摘要

核心內容

• 商品期貨：油價基本持平，黃金下跌，銅價微升，鋁價下跌，鋼價持平。
• 波羅的海指數：乾散貨指數下跌，運費指數上漲。

主要觀點

• 油價：因美元走強，油價未能持續上漲。
• 黃金：受美元及美債收益率上漲影響，金價下跌至今年低位。
• 銅價：LME3月期銅價格微升。
• 鋁價：LME3月期鋁價格下跌。
• 鋼價：LME3月期鋼價格持平。
• 波羅的海指數：乾散貨指數下跌，運費指數上漲。

本週中美主要經濟數據公佈

關鍵信息

• 中國4月貨幣供給M2：年增8.30%，預測為8.50%。
• 中國4月新增人民幣貸款：1180.0億元，預測為1100.0億元。
• 美國4月進口物價指數：月增0.30%，預測為0.50%。
• 美國5月密西根大學市場氣氛：98.80%，預測為98.00%。
• 美國4月工業生產：月增0.70%，預測為0.60%。
• 美國4月零售銷售(不含汽車)：月增0.30%，預測為0.50%。
• 美國4月零售銷售(不含汽車及汽油)：月增0.30%，預測為0.40%。
• 美國4月總淨TIC流量：-$38.5億美元。
• 美國4月淨長期TIC流量：$61.8億美元。
• 美國4月工業生產年增：6.00%，預測為6.40%。
• 美國4月工業生產年至今：6.80%，預測為6.70%。
• 美國4月固定資產農村除外年增：7.50%，預測為7.40%。
• 美國4月新屋開工：1287千套，預測為1323千套。
• 美國4月營建許可：1352千套，預測為1355千套。
• 美國5月首次申請失業救濟金人數：222千人。
• 美國5月連續申請失業救濟金人數：1707千人。
• 美國4月領先指數：月增0.40%，預測為0.40%。