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报告摘要

香港市場摘要

核心內容

主要指數表現：受特朗普意外當選美國總統影響，香港市場出現大幅波動。恆生指數收報22415.19點，下跌494點或2.16%；國企指數收報9378.66點，下跌281點或2.9%。納斯達克和道瓊斯指數則反彈，分別收報5251.07點和18589.69點，漲幅分別為1.11%和1.4%。
外匯市場：美元/港元匯價為7.7556，美元/人民幣為6.7915，美元/日圓為105.93。美元強弱指數為98.50，人民幣兑美元匯率為6.79，波羅的海乾散貨指數為954，漲幅4.7%。
利率：香港最優惠利率為5.00%，拆息（隔夜）為0.11%，3個月拆息為0.64%。美國10年債券利率為2.02%，美國聯邦基金利率為0.50%。

主要觀點

特朗普當選影響：特朗普當選美國總統後，港股因市場對其政策的不確定性而大幅下跌，但預期其政策將有利於基建、金融和生物科技等板塊，預計港股短期內將試圖反彈至23000點。
A/H股溢價對照：各行業A/H股價格表現不一，部分行業如汽車、重型機械等H股表現較A股弱，溢價幅度高達數百百分比；而部分行業如金融、電力企業等則H股較A股表現強。
ETF表現：十二大成交最活躍港股ETF中，恆生盈富基金、華夏滬深300 ETF等表現相對較弱，而價值黃金ETF則表現較強。

關鍵信息

港股成交最活躍ETF：
- 恆生盈富基金：成交152.21萬股，價格22.60港元，跌1.95%
- 南方富時中國 A50 ETF：成交111.36萬股，價格11.50港元，跌0.69%
- iShares 安碩富時 A50 中國指數 E：成交94.56萬股，價格11.14港元，跌0.71%
- 恆生 H 股指數上市基金：成交32.09萬股，價格95.35港元，跌2.85%
- 华夏基金 ETF 系列－華夏滬深 300：成交9.01萬股，價格39.00港元，跌0.89%
- 易亞信託基金 II－易亞富時 Chi：成交1.75萬股，價格8.51港元，跌3.08%
- 南方東英中國創業板指數 ETF：成交1.29萬股，價格9.08港元，跌1.20%
- 南方富時中國 A50 ETF：成交1.05萬股，價格10.06人民幣，跌0.59%
- db x-trackers CSI300 UCIITS E：成交1.00萬股，價格6.38港元，跌0.31%
- iShares 安碩MSCI 中國指數 ETF：成交0.89萬股，價格19.74港元，跌1.55%
- 值得黃金 ETF：成交0.88萬股，價格32.00港元，升2.24%
- Horizons MSCI 中國 ETF：成交0.75萬股，價格23.20港元，跌2.11%
港股表現最佳/最差成份股：
- 表現最佳：領展房產基金（+0.09%）、東亞銀行（-0.49%）、九龍倉集團（-0.53%）、香港交易所（-0.59%）、國泰航空（-0.76%）
- 表現最差：利豐（-4.46%）、中國石油（-3.70%）、中國石化（-3.70%）、建設銀行（-3.50%）、中國銀行（-3.41%）
港股ADR表現：
- 汇丰控股有限公司：ADR價格60.03港元，溢價3.50%
- 中国移动：ADR價格87.08港元，溢價0.32%
- 中国石油：ADR價格5.29港元，溢價1.79%
- 中国海洋石油：ADR價格9.76港元，溢價2.45%
- 中国石化：ADR價格5.57港元，溢價2.10%
- 中国人寿：ADR價格19.22港元，溢價0.83%
- 華能國際：ADR價格4.83港元，溢價0.83%
- 中国电信：ADR價格3.94港元，溢價0.74%
- 中国联通：ADR價格8.90港元，溢價0.72%
- 中国铝业：ADR價格3.13港元，溢價1.96%
- 兖州煤業：ADR價格5.93港元，溢價1.63%
- 中国平安：ADR價格40.60港元，溢價1.12%
- 南方航空：ADR價格4.41港元，溢價0.91%
- 東方航空：ADR價格3.56港元，溢價1.57%
- 創科實業：ADR價格29.18港元，溢價0.96%
- 上海石化：ADR價格3.95港元，溢價1.16%
- 中電控股：ADR價格79.34港元，溢價1.59%
- 新鸿基地产：ADR價格103.96港元，溢價-0.32%
- 第一太平：ADR價格5.48港元，溢價-1.52%
- 北京控股：ADR價格35.27港元，溢價-0.78%
商品市場：
- 紐約期油價格：45.3美元，漲0.6%
- 現貨黃金價格：1304.0美元，漲1.6%
- LME3月期銅價格：5399.0美元，漲3.5%
- LME3月期鋁價格：1753.0美元，漲1.3%
- LME3月期鋼價格：312.5美元，持平
中美經濟數據：
- 中國：
  - 11月4日：第3季BoP經常帳餘額$71.2b（實際），前期$64.1b
  - 11月8日：10月出口（年比）-7.30%（實際），前期-10.00%
  - 11月8日：10月進口（年比）-1.40%（實際），前期-1.90%
  - 11月8日：10月貿易收支（人民幣）$325.25b（實際），前期$278.35b
  - 11月9日：10月CPI（年比）2.10%（實際），前期1.90%
  - 11月9日：10月PPI（年比）1.20%（實際），前期0.10%
  - 11月10日：貨幣供給M2（年比）--（實際），前期11.50%
- 美國：
  - 11月4日：9月貿易收支-$36.4b（實際），前期-$40.7b
  - 11月4日：10月非農業就業人口變動161k（實際），前期156k
  - 11月4日：10月私部門就業人口變動142k（實際），前期167k
  - 11月4日：10月製造業就業人口變動-9k（實際），前期-13k
  - 11月4日：10月失業率4.90%（實際），前期5.00%
  - 11月9日：9月臺售存貨0.10%（實際），預測0.20%
  - 11月9日：9月臺售交易銷售0.20%（實際），預測0.60%
  - 11月11日：10月財政預算月報--（實際），前期-$81.9b
  - 11月11日：11月財政預算月報--（實際），前期$33.4b