20131012-广发证券-量化交易策略周报_大盘周线收阴_趋势策略多数盈利_12页_1mb

报告摘要

量化交易策略周报总结（2013年10月20日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多个策略在上周、今年以来以及期指上市以来的表现数据。各策略基于不同的市场分析模型，包括低阶多项式拟合、波动极值、收敛突变、噪声趋势等，用于股指期货交易。报告还提供了相关研究背景及分析师信息。

主要观点

1. 上周表现概览

大盘周线收阴，整体市场趋势偏弱。
多数策略表现盈利，但部分策略出现亏损。
MFHT、LPTT、SMT 策略本周盈利，而 日内波动极值 和 GFTD 策略本周亏损。

2. 策略表现分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）：
- 本周交易2次，全部盈利，收益率为0.36%，成功率100%。
- 今年以来累积收益率6.36%，成功率36.84%，最大回撤-1.82%。
- 期指上市以来累积收益率22.96%，成功率32.94%，最大回撤-10.76%。
收敛突变策略：
- 本周交易2次，1次盈利1次亏损，收益率0.96%，成功率50%。
- 今年以来累积收益率14.95%，成功率26.19%，最大回撤-3.55%。
- 期指上市以来累积收益率88.21%，成功率28.55%，最大回撤-7.99%。
日内波动极值策略：
- 本周交易5次，仅1次盈利，收益率-1.02%，成功率20%。
- 今年以来累积收益率-6.48%，成功率25.77%，最大回撤-2.67%。
- 期指上市以来累积收益率58.88%，成功率26.99%，最大回撤-6.12%。
NTT（噪声趋势交易策略）：
- 本周无交易，收益率0.00%。
- 今年以来累积收益率2.05%，成功率100%。
- 期指上市以来累积收益率14.51%，成功率65.91%，最大回撤-5.44%。
GFTD（基于GFTD的期指日内程序化交易策略）：
- 本周交易22次，5次盈利，收益率-3.07%，成功率22.73%。
- 今年以来累积收益率-23.34%，成功率32.98%，最大回撤-21.12%。
- 期指上市以来累积收益率339.79%，成功率29.45%，最大回撤-17.53%。
MFHT（在标度不变性破缺下洞察资金流向）：
- 本周交易3次，2次盈利1次亏损，收益率0.00%，成功率66.67%。
- 今年以来累积收益率15.57%，成功率61.97%，最大回撤-1.63%。
- 期指上市以来累积收益率53.63%，成功率61.85%，最大回撤-7.39%。
SMT（基于相似性匹配的日内低频交易策略）：
- 本周交易5次，3次盈利2次亏损，收益率0.65%，成功率60%。
- 今年以来累积收益率28.83%，成功率34.95%，最大回撤-2.67%。
- 期指上市以来累积收益率142.00%，成功率32.74%，最大回撤-5.48%。

关键信息

LPTT 和 MFHT 策略在近期表现较为稳定，分别实现正收益。
GFTD 策略虽然长期表现优异（期指上市以来收益率达339.79%），但本周出现较大亏损。
NTT 策略本周无交易，但历史表现良好，期指上市以来收益率14.51%。
日内波动极值 策略本周亏损，且今年以来表现不佳，累积收益率为-6.48%。
收敛突变 策略在周度和年度层面均表现稳健，但最大回撤相对较大。
SMT 策略在周度和年度层面均表现较好，但最大回撤略高于其他策略。

风险提示

所有策略均基于历史数据，存在市场波动不确定性带来的失效风险。
投资者应结合自身风险承受能力进行决策，不应完全依赖本报告内容。

分析师信息

安宁宁：资深分析师，暨南大学数量经济学硕士，2011年加入广发证券发展研究中心。
张超：研究助理，中山大学理学硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。

联系方式

客服邮箱：gf fy@gf.com.cn
服务热线：020-87555888-8612
地址：
- 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼
- 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
- 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
- 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼
邮政编码：
- 广州市：510075
- 深圳市：518026
- 北京市：100045
- 上海市：200120