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量化交易策略周报总结（2016年6月26日）

核心内容概览

本周多数量化交易策略表现不佳，出现亏损，仅有 MFHT 和 SMT 策略实现盈利。整体来看，部分策略在历史表现上具有较强的盈利能力，但近期表现有所波动，需关注其市场适应性。

主要观点与关键信息

1. 本周策略表现

• MFHT 和 SMT 是本周唯一实现盈利的策略。
• SLM 成功率为 0%，表现最差。
• 随机区间突破 和 风格套利 亏损幅度较大，分别为 -1.67% 和 -1.39%。
• 期权比率预测 本周亏损 -0.88%，但成功率仍保持 40%。

2. 年初以来表现

• SMT 以 12.90% 的累积收益率表现最佳，但本周仅盈利 0.19%。
• MFHT 虽然周收益率为 0.67%，但年初以来累积收益率为 -2.27%。
• 随机区间突破 亏损最严重，为 -8.37%，最大回撤达 -15.46%。
• SLM 亏损幅度最大，为 -15.42%，且成功率最低。

3. 期指上市以来表现

• 加强版EMDT 和 SMT 历史表现突出，分别达到 463.72% 和 299.66% 的累积收益率。
• MFHT 和 期权比率预测 表现相对稳健，但累积收益率分别为 81.48% 和 98.30%。
• 随机区间突破 和 风格套利 在历史表现上也有一定收益，但近期表现不佳。
• SLM 虽然历史表现较好，但近期亏损严重。

结论

• MFHT 和 SMT 是当前表现最好的两个策略，本周均实现盈利，历史累积收益率也较高。
• 多数策略在本周亏损，尤其 SLM 和 随机区间突破 表现较差，需进一步优化。
• 历史数据表明，部分策略具有长期盈利能力，但近期市场波动可能影响其表现。
• 风险提示：量化交易策略基于历史数据，存在失效风险，需谨慎对待。

关键信息总结

• MFHT 和 SMT 是本周唯一实现盈利的策略。
• 加强版EMDT 和 SMT 长期表现优异。
• SLM 本周亏损严重，但历史表现较好。
• 随机区间突破 和 风格套利 本周表现不佳，但历史收益相对稳定。
• 市场波动性可能影响策略表现，需持续监控和调整。

分析师信息

• 张超，广发证券发展研究中心分析师
• 联系方式：020-87578291 / zhangchao@gf.com.cn

联系人信息

• 文巧钧，联系人
• 联系方式：0755-88286935 / wenqiaojun@gf.com.cn

风险提示

• 策略基于历史数据，存在失效风险。
• 市场波动可能影响策略效果，需谨慎操作。

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度在-10%～+10%之间。
• 卖出：预期未来12个月内，股价弱于大盘10%以上。

联系方式

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